日前，固特异轮胎橡胶公司宣布，自9月1日起上调产品价格，产品包括固特异和库珀轮胎的乘用车和轻型卡车轮胎，涨价幅度为8%。据悉，这是该公司不到一年时间内第四次上调价格。

在固特异宣布涨价的同时，米其林北美公司也将提价时间定格在9月1日，公司将上调美国和加拿大某些售后市场产品的价格。具体来看，米其林、BFGoodrich和Uniroyal乘用车和轻型卡车轮胎上涨8%；公路和越野商用轮胎上涨14%；摩托车轮胎上涨4%。

受益于下游市场需求提升，欧美轮胎市场基本上涨了个遍。早在6月份，普利司通、优科豪马等掀起涨价风暴，年内已连涨三次。

从需求端看，国内新能源汽车销售火爆，7月市场呈现出“淡季不淡”的特点。根据中国汽车工业协会数据，7月份国内新能源汽车销量27.1万辆，再创单月销量历史新高，同比增长164.4%，环比增长5.8%。1-7月新能源汽车累计销量147.8万辆，同比增长197.1%。新能源汽车1-7月渗透率提升至10%。

供给方面，并不乐观的疫情形势让东南亚不少轮胎工厂生产再陷困境，几乎每天都有轮胎厂宣布关停，或者被勒令停产。与此同时，受益于海外订单转移，国内轮胎厂开工率和出口订单都呈现上涨趋势。根据海关总署数据，今年前6个月，中国橡胶轮胎累计出口量同比增长35.9%，累计出口金额同比增长30.2%。

随着原材料价格回调，轮胎与原材料价差已经触底反弹，轮胎企业的业绩压力开始缓和。且2021年国内外汽车市场尤其是乘用车对于半钢胎需求尚可，能够支撑轮胎需求，供需情况较为健康。后续海运运力有望好转，这个短期因素也将逐渐解决。方正证券研报指出，目前高价原材料、集装箱短缺都是短期影响，后续需求向好，国内轮胎龙头中长期成长逻辑没有变化。

数据统计，A股公司中涉及轮胎相关业务的有19家，玲珑轮胎、赛轮轮胎、中化国际、豪迈科技、海南橡胶等市值超百亿。

具体公司中，玲珑轮胎2020年半钢胎产量、子午胎产量、海外工厂产量及利润居中国同行业第一，轮胎外胎产量、全钢胎产量均位居中国同行业第二。赛轮轮胎产品主要分为半钢子午线轮胎、全钢子午线轮胎和非公路轮胎，2020年轮胎销量0.42亿条，轮胎产品营收147亿元。豪迈科技是全球轮胎模具龙头，主业涵盖子午线轮胎活络模具、大型零部件机械产品的铸造及精加工，是全球轮胎巨头米其林、普利司通和固特异的优质供应商。

经过一季度的大涨之后，目前轮胎概念股整体处于调整状态。数据显示，与年内高点相比，海南橡胶、三角轮胎、风神股份、贵州轮胎、玲珑轮胎等多股回调幅度在20%以上，玲珑轮胎回撤幅度近30%排在第一位。伴随调整，轮胎概念股估值水平也出现明显下降，贵州轮胎、三角轮胎、双箭股份、风神股份、赛轮轮胎等5股滚动市盈率均不足20倍。

从资金来看，融资资金8月以来加仓天赐材料、中化国际、豪迈科技、海南橡胶、百利科技，其中天赐材料加仓超亿元。另外，赛轮轮胎、美晨生态、贵州轮胎、玲珑轮胎等被融资资金减仓。北上资金方面，8月以来豪迈科技、天赐材料、赛轮轮胎分别被加仓766万股、350万股和75万股。

从机构一致预测来看，阳谷华泰、天赐材料、中化国际机构预测今年业绩翻番，通用股份、美晨生态预测业绩增幅超50%。