8月行业配置策略主线：成长仍为主线。成长风格将仍然是市场的主要机会所在，特别是过去一个月内市场对于“成长风格”的一致性继续加强，尽管市场对于估值的质疑一直存在，但包括半导体、新能源等科技类的成长板块仍然延续了较强的上行趋势。在经济稳健但增速下降、“降准”等政策宽松举措进一步确认了流动性方向、同时全球疫情“先进先出”，市场关注点由“疫后复苏”逐步转向“常态化增长”后的背景下，相对景气度高、增长潜力大、产业周期仍在持续的成长风格可能仍然是市场的主线。而包括房地产、教育等产业政策频出，也使得市场对于政策干预的力度和方向更为关注，而“硬科技”相关的科技产业链的政策确定性也正在成为吸引投资者的重要因素。部分产业的高景气度的正在向上游环节扩散，相关的周期性也出现机会。