中金公司强调，下半年行业配置和个股选择上应以“成长”为主，兼顾“周期”，其中“成长”领域建议关注高景气度、中国已经具备竞争力或正在壮大的产业链，如电动车产业链、新能源光伏、科技硬件与软件、电子半导体、部分制造业资本品等。此外可关注泛消费类行业，包括日常用品、轻工家居、酒店旅游、家电、汽车及零部件、医药及医疗器械等领域。

中信建投证券认为，创新药和医疗器械为代表的医药生物行业、人工智能行业、新能源汽车和新能源行业具备长期的空间，同时也看好消费行业的盈利稳定性和长期性。从盈利和估值的层面来看，短期景气和行业的长期增长将成为超额收益的源泉。

中信证券建议，三季度强化成长配置，成长类制造关注新能源、科技自主可控、国防安全和智能制造；成长类消费关注化妆品、医美、免税、运动服饰、新型烟草等。四季度战略增配消费，具体推荐三条主线：一是电商；二是线上销售占比较高的品牌服饰、美妆日化等品类；三是传统的可选耐用品，例如家电、汽车、消费电子等。