昨日重仓抱团股在午后再度杀跌，与之相对的，则是地产概念股迎来久违大涨。不仅A股房地产板块整体高走，港股市场上的内房股也集体走强。旧抱团渐趋瓦解，又有基金老将率先表示加仓地产板块。房地产行业会否成为下一个收到基金经理们青睐的重仓阵地？

25日，重仓抱团股们继续“愁云惨雾”。酿酒、医疗等行业板块跌逾1%，以贵州茅台、宁德时代为首的抱团股午后再度杀跌，不少上午飘红的明星基金在下午又转绿，引来基民们哭声一片。

另一头，则是地产概念股掀起涨停潮，截至昨日收盘，9只个股涨停，其中嘉凯城6天4板，深深房A晋级2连板，千亿大市值以上的万科A、新城控股涨停。

地产板块的强势走高或与利好政策相关。昨日多个重点城市陆续宣布今年将推行住宅用地“集中供地”模式，每年供地不超过3次。分析人士指出，“两集中”成为当前政策的核心内容，包括集中发布出让公告和集中组织出让，该政策积极落实了中央经济工作会议精神和自然资源部住宅供地供应分类调控工作精神，有助于真正减少土地哄抢，促进各地土地交易市场平稳，本质上也是“稳地价、稳房价、稳预期”的重要体现。

开源证券判断，“两集中”新规利好深耕一二线城市的龙头房企，一方面改善竞争格局，加速中小房出局；另一方面土拍“零售改批发”，一二线城市土地溢价率将下降，改善房企毛利率。房企运营能力和规模成为关键能力。

短期内旧抱团的瓦解已然大势所趋，那么，利好政策加持之下的房地产板块会受到机构和明星基金经理们的偏好吗？

就在今天，一份兴全基金知名基金经理董承非在今年一月底的内部讲话纪要忽然火了。这位从业14年、在管基金规模规模达643.47亿元的“两轮牛熊长跑健将”已经加仓了地产板块。

在讲话中，董承非对未来的投资方向展现出极为审慎的态度。他提到，自己对2021年全年持悲观态度，已经在做防御性动作，宁愿少赚也不多亏。目前他管理的老牌牛基兴全趋势权益仓位已低于八成，从结构上来看，前十大重仓变化大，正减掉一些高位资产，总体方向上是“把权益仓位的比重往下压”，以及“把结构上往自己觉得更安全更舒服的方向上靠”，这也是他应对市场做的积极的调整。

董承非提到，自己“不看白酒、光伏和新能源”，而“银行、地产在我看来是一条路上的资产”，龙头地产公司的分红更高于银行业，更有配置的必要。他表示自己还不停在加仓地产，其实就是保利和万科两个股票。“对我来讲，我觉得比现金好。如果我对今年市场那么悲观，那就拿准进场，我都愿意持有现金了，所以比现金好的更愿意持有，但我也不会押得太重。”

相比许多明星基金好酒、好医疗的风格，董承非确有留意布局房地产行业。公开资料显示，董承非目前管理着两只基金，兴全趋势投资和兴全新视野。这两只基金的重仓股中均不见大消费类常见抱团股的身影，而是均衡地配置了有色、机械和地产股。兴全趋势长期重仓持有保利地产，而自2020年第三季度起，万科A也首次出现在前十大重仓股行列。到了第四季度，兴全趋势又增持了78.81万股的万科A。截至2020年底，兴全趋势共持有9107万股保利地产和4935万股万科A，分列重仓股第六、七位。

兴全新视野在同期加码地产股配置，且持仓中地产股占比更高，最新一季报中，保利地产和万科A双双跻身前五大重仓股。