中原证券指出，中美货币政策走向略有分化，美联储继续维持宽松态度，中国央行适度回笼货币。M1、M2增速剪刀差是市场交易热度比较好的表征，当前已处于高位区间。当下我们要关注这种态势的持续性，当货币持续小幅转弯，市场预期出现一定改变时，资产价格上涨的势头将减弱。重点布局“疫后”复苏行业。可以从三个方面去思考：1。疫情导致供需错配与失衡的行业；2。疫情解除之后，部分行业存在V型复苏的可能；3。为应对疫情危机，多国都推出了大规模货币与财政刺激计划，政策的溢出效应还将延续一段时间。建议短期超配有色金属、传媒和轻工制造；中长期依然看好消费蓝筹和科技成长。沪深300指数创历史新高后，市场波动性加大，建议仓位维持在6成。