广发基金宏观策略部分析，下半年以来，随着经济数据的修复，A股市场中的周期风格相对于成长风格出现了明显的超额收益。顺周期行情已经成为市场一致预期，如何在顺周期中精选行业成为当前需要关注的重点。建议关注产成品库存增速显著下行，且当前行业产成品库存水平比较低的行业，这类行业预计在存货下降到一定程度后有望出现价格的上行。此外，从库存周期的逻辑来看，这类行业在经济修复的背景下可能正在经历被动去库存阶段，后期大概率会进入到主动补库存阶段。符合上述特征的行业包括化工、煤炭、有色金属的细分行业；消费行业中的饮料制造和纺织服装的库存去化情况较好，同样值得关注。

金鹰基金表示，未来一段时间股市依然处于一个相对乐观的环境，即经济企稳，企业盈利逐步改善，同时政策稳定，维持最近半年以来对股市积极的看法。金鹰基金认为，未来一至两个季度利润改善比较明显的顺周期领域依然是获得超额收益的主要领域。但考虑到无风险利率下行空间有限，尽量回避抱团较为明显的高估值个股。