所以，我们可以看到最近新基建不少股票都经历了一番巨大的跌幅，主要是受疫情影响，导致中期逻辑发生了一些变化，尤其对于科技周期，在去年一年多的时间，市场预期已经被打得很满，结果疫情导致电子产品终端需求放缓，全球科技供应链受阻，而且这个疫情可能要影响到三季度去(主要是海外)，而科技产业是全球化高度分工协作的。那么就会导致中期戴维斯双击快速进入戴维斯双杀局面。股价在高位经历一个大拐点。而像工程机械和水泥，这两个旧基建的细分领域市场格局已经非常稳固，龙头企业市场份额逐步夯实，从中期来看，市场预期原本也不是很高，而受疫情影响，基本面还向好了许多，那么中期上会加速整个行业和龙头企业的发展趋势，股价也自然向好。

如果从中长期逻辑对比分析，可以非常清晰的看到最近以水泥、工程机械股的持续上涨和以新基建为代表的科技板块的下跌，它们本身就是完全不一样的逻辑，只是最近的科技股的中期逻辑被疫情放缓或者扭转了一下方向，而恰巧出现了此消彼长的情况。