继沪指4月踏上3200点关口以后,大盘表现持续震荡,能否进一步上行还需看市场情绪。
从年初的2400点至今,沪指已经上涨800点,股票市场持续升温,无疑为券商“补给弹药”提供友好的融资环境,据记者统计,近期券商密集发布融资计划。
4月19日,中原证券发布55亿定增计划;4月18日,天风证券公告80亿配股方案;更早以前在3月,招商证券计划150亿配股。
券商股权融资计划不仅在A股。港股市场今年也出现好转,近期在30000点上下徘徊,紧跟着4月26日申万宏源即将在港交所登陆上市,募资有望超过90亿;就在4月10日国泰君安发布新H股配售,融资31亿。
业内人士分析称,随着今年市场行情回暖以及科创板即将挂牌,两融业务再度受投资者推崇,券商扩充资本金严阵以待。部分券商则已经开启新的打法,将海外业务以及直投业务作为本次融资的首要发力点,子公司成为券商未来重要盈利增长点。
近期上市券商资本运作密集,通过股权融资补充资本金成为主要方式。4月19日,中原证券(601375.SH)计划发行定增,预计增发7.74亿股,募集资金为55亿。这是今年以来第2家发布定增方案的上市券商。中信建投(601066.SH)在今年1月已经发布定增预案,募资130亿。
更早之前已有多家券商排队准备发行定增。去年年底,兴业证券(601377.SH)与国信证券(002736.SZ)分别计划募资80亿、150亿,目前都已经进入证监会反馈意见阶段。广发证券(000776.SZ)在去年12月27日已经拿到150亿定增批文,伺机发行。
随着沪指已经爬上3200点,当前发定增是否面临风险?
据了解,去年成功发行定增的只有两家券商,其中华泰证券发行时机并不理想,正处于市场下行期,因此公司募资出现募不足的情况。原计划募资255.10亿,实际募资仅有142.08亿,完成率只有56%。发行价格为13.05元,由于市场持续下跌,公司价格一度濒临破发边缘,距离破发只有5%。
4月22日,上海一名非银分析师向记者表示,“短期来看大盘有震荡回调压力,要继续观望市场情绪;但是中长期来看,资本市场的改革措施仍在继续推出,券商作为最大的受益板块,还是有较大的成长空间。”
同样在3200点附近选择股权融资计划的还有天风证券(601162.SH),公司计划配股。这家上市还不到半年的券商,在4月17日宣布配股募资不超过80亿,融资节奏非常快。
另一家在3000点位上推出配股的还有招商证券(600999.SH),公司在3月计划募资不超过150亿。
4月22日,对于配股这项选择,深圳一位券商投行人士向21世纪经济报道记者分析,“配股的审核难度比定增要更容易。对融资需求较大且迫切的公司来说,可以通过配股来实现。”
由此来看,根据简单加总上述即将发行的定增计划以及配股计划,上市券商即将在A股融资795亿元。
股权融资的“主战场”不仅仅是在A股,港股也有内地券商频频融资的身影。这与港股市场好转也有密切关系。据了解,今年港股一路高歌,4月重新登上30000点高位,随后持续震荡。
申万宏源将在4月26日香港联交所主板上市,成为第12家A+H券商,本次全球发售H股总数为25.04亿股,预计募资额超过90亿。公司在4月19日定下发行价格3.63港元。