东北证券策略团队认为，当前市场环境考验投资标的质地，中报将成为后续行情演化的重要线索。下半年市场从流动性预期到盈利驱动，主要原因在于上半年A股环境表现为两个因素的组合，一是对经济保持韧性的预期转为不乐观，二是流动性状态有改善，因此市场结构也表现为流动性预期驱动特征。随着对经济韧性的确认和对流动性乐观预期的结束，预计下半年盈利确定性的兑现将成市场主要的驱动力量，企业内生性增长将成为选股重要因素。

华创策略王君团队也认为，定向降准释放政策微调预期，叠加商品价格高位、地产需求维持较高景气之下，中报业绩或超预期的周期板块龙头或存短期反弹机会。