在销量排名靠前的新能源车企中,除了比亚迪可以“自给自足”,其他大部分车企都要向第三方电池厂采购电池或电芯。其中,包括北汽新能源、上汽乘用车、众泰汽车、江淮汽车、吉利汽车、华晨宝马等车企背后,都有着宁德时代的名字。
而在6月15日发布了上市辅导公告的宁德时代,再次加速了其上市进程。11月10日,宁德时代创业板IPO招股说明书预披露出现在证监会网站上。根据预披露的发行规模和拟募资规模计算,宁德时代估值将达到1300亿元。
记者注意到,在今年3月份,鸿海集团旗下子公司以10亿元投资获得宁德时代1.19%的股份,以此数据粗略计算,彼时宁德时代的估值达840亿元。
时隔8个月,宁德时代的估值已是此前的1.5倍。这样的高估值,也已经高于目前大多数整车企业的市值,并直追“创业板市值第一”的温氏股份。截至11月13日下午收盘,温氏股份最新市值为1314亿元。
拟募资130亿元
根据证监会网站于11月10日公布的宁德时代创业板IPO预披露文件显示,2014年、2015年及2016年,公司营业收入分别为8.67亿元、57.03亿元、148.79亿元,年均复合增长率高达314.31%;净利润分别为0.56亿元,9.51亿元、30.89 亿元,年均复合增长率高达642.70%。
其中动力电池系统销售是宁德时代的主要收入来源。招股说明书中显示,2014年、2015年、2016年和2017年1月份-6月份,宁德时代的动力电池系统销售收入分别为7.15亿元、49.81亿元、139.76亿元和53.27亿元,,占主营业务收入的比例分别为94.17%、87.98%、95.55%和87.14%。
宁德时代透露,公司此次发行股份不超过2.17亿股,占发行后总股本比例不低于10%,全部为发行新股,不涉及股东公开发售股份。此次募集资金投资项目为,“宁德时代湖西锂离子动力电池生产基地项目”和“宁德时代动力及储能电池研发项目”,拟用募集资金投资131.2亿元。
据此估算,宁德时代预计发行价格在60元/股左右,其估值将达到1300亿元。有业内人士向记者表示,加上新股上市的涨停行情,若顺利上市,宁德时代大概率将成为创业板第一股。
值得注意的是,在今年3月份,宁德时代高达840亿元的估值就曾引发广泛的关注。而仅8个月时间,宁德时代的估值就突破了千亿元。
彼时,赛迪顾问投资部吴辉曾表示,去年宁德时代的收入大约是140亿元,其中利润30亿元左右,而投资行业对于好企业的普遍做法都是按利润30倍-50倍来估值,所以840亿元的估值并不算高。
多家公司受益
根据公开资料显示,宁德时代与宇通、上汽、北汽、吉利、东风集团和长安集团等均保持长期战略合作;国际方面也进入了宝马、大众等品牌的供应体系,是国内少数为国际汽车品牌提供动力电池解决方案的供应商。