360回归A股的壳公司江南嘉捷正式浮出水面,市场反响巨大,360回归A股带来的投资机会也非常明显。分析认为,A股市场直接或间接参与360私有化的上市公司为数不少,包括中信国安、电广传媒、浙江永强、中南文化、三七互娱、天业股份、爱尔眼科等。一旦360在A股正式挂牌,这些公司投资将有望大幅增值。
360借壳方案终落地
“发财了!”11月3日凌晨,江南嘉捷股吧里已经群情激昂,按捺不住的兴奋仿佛要冲破电脑屏幕。原因是11月2日23:50,江南嘉捷突然公布:公司将被360借壳!
11月2日晚间,江南嘉捷在上交所发布重大资产重组报告书,购买资产交易对方名称中,360董事长周鸿祎及其控制的两家公司现身。报告书称,在本次交易完成后,上市公司实际控制人变更为周鸿祎。江南嘉捷公告显示,本次交易包括重大资产出售、重大资产置换及发行股份购买资产等几大部分。其中,拟置入资产的资产总额与交易金额孰高值为504.16亿元,占上市公司2016年末资产总额2.81亿元的比例为1789.27%,超过100%。
本次交易完成后,奇信志成将持有公司总股本的48.74%,为本公司控股股东。周鸿祎直接持有公司12.14%的股份,通过奇信志成间接控制本公司48.74%的股份,通过天津众信间接控制本公司2.82%的股份,合计控制公司63.70%的股份,为该公司实际控制人。报告书还称,江南嘉捷将嘉捷机电9.71%股权转让给三六零全体股东,与其拥有的三六零100%股权的等值部分进行置换。
由于奇虎360私有化时高达百亿美元的估值,买方团队多层分销引入了大量投资人。相应的,本次江南嘉捷发行股份购买资产的交易对象多达42名,包括:奇信志成、周鸿祎、天津欣新盛、天津众信、红杉懿远、信心奇缘、齐向东、海宁国安、天津聚信、平安置业、天津天信、瑞联一号、金砖丝路(银川)、汇臻资本、博睿维森、华晟领优、阳光人寿、华融瑞泽、上海赛领、芒果文创、珠江人寿、横店集团、宁波挚信等。
多家公司将分享盛宴
360回归A股一直颇受关注,其中一个原因是360是国内互联网巨头,而A股市场上市的互联网公司普遍规模不大,BAT、京东、携程、优酷等多个细分行业龙头多数是在美股或港股上市。
业内人士向《投资快报》记者表示,360回归A股带来的投资机会也非常明显。一个可资借鉴的例子是巨人网络的回归A股。借壳对象世纪游轮于2015年11月复牌后曾连续20个交易日涨停,股价在极短的时间内翻了近8倍,让押中的投资者财富迅猛升值。
市场普遍预计,一旦360借壳江南嘉捷的方案获得监管层通过,复牌后的江南嘉捷有望迎来多个涨停。此前中金公司表示,如果奇虎360回归A股上市,其市值将高达3800亿元人民币,相当于市值扩大近7倍。中美两个市场巨大的资本溢价差距,成为各路资本角逐奇虎360的原因。而3800亿元的估值并未算上“IP”溢价,即不包含“360”、明星企业家“周鸿祎”的品牌效应。市场认为,同样从美股回来的巨人网络借壳世纪游轮复牌后,连续20个涨停板,目前最新动态市盈率为61倍,而A股目前互联网公司加权平均市盈率为85倍。从A股市场互联网公司的估值来看,奇虎360也将面临一轮强劲的行情。
数据显示,A股市场直接或间接参与360私有化的上市公司为数不少,包括中信国安、电广传媒、浙江永强、中南文化、三七互娱、天业股份、爱尔眼科等。一旦360在A股正式挂牌,这些公司投资将有望大幅增值。