沪深两市继续维持调整态势，上证50创两年新高后回落。银行板块无理大涨，大牛股招商银行一度暴涨4%创历史新高，带动银行股跟涨，上证50因此一度大涨近1.3%，午后回落。银行股回落为中小创、题材股赢得踹息的机会，借此反弹：锂电池板块尾盘大涨，3只个股涨停，雄安概念中，北京科锐等涨停封板，环保股等出现反弹，带动创业板指尾盘翻红。另外，有色煤炭等涨幅居前、商业百货与航空跌幅靠前。截至收盘，沪指失守3200点。

沪指回调正好在重要支撑位止跌回升，显示出半年线的支撑作用明显，短期来看，有望在半年线上方继续震荡，但MACD死叉形成，不能太过于乐观，冲高反弹必须离场。创业板指连续大跌超过4%，短期有望迎来超跌反弹的机会，建议快进快出。

三、【题材掘金】

稀土：据生意社监测，7月11日，金属钕报价43万元/吨，较前一日大涨4万元/吨，涨幅10.5%；金属镝报价180万元/吨，较前一日大涨10万元/吨，涨幅5.88%。国内稀土部分品种继续上调，除了持续走强的镨钕系品种之外，氧化铈、氧化钆、金属镝均有不同幅度的上涨。本月以来，金属钕、金属镝、氧化钕、氧化镨、镨钕合金等涨幅达8.33%-10.97%。今年上半年，主要稀土价格涨幅在9%-35%之间，氧化镨钕涨幅26%左右，稀土价格底部回升。

苹果数据中心：据媒体报道，7月12日，苹果公司宣布在贵州省建立在中国的第一个数据中心，该数据中心将100%由可再生能源供电。苹果公司将在贵安新区注册实体公司，与云上贵州公司合作建设iCloud贵安新区主数据中心，由云上贵州公司运营，苹果公司提供技术支持，投资将达到10亿美元。

智慧物流：近日国内电子商务两大巨头阿里和京东先后公布“新零售时代”的商业模式布局。7月11日，阿里巴巴宣布成立“五新执行委员会”，即新零售、新金融、新制造、新技术、新能源；京东CEO刘强东则提出“第四次零售革命”的概念，认为第四次零售革命是建立在互联网电商基础上一次超越互联网的革命，这次革命将把人类带入智能商业时代。行业巨头发力商业模式革新，物流体系作为电子商务的一大瓶颈因素，有望迎来颠覆性的突破。

人工肾：据日媒报道，日前日本大型医疗器械厂商尼普洛(NIPRO)计划把糖尿病患者等进行人工透析治疗时使用的“人工肾”(血液人工透析机)在中国的产能提高至两倍，将向当地工厂投资约40亿日元增设生产线。据悉，中国的“人工肾”供求紧张，日本医疗器械厂商纷纷投入了经营资源。尼普洛在上海和北京等4个地方设置了研修中心，将培养负责透析治疗的医务人员。打算数年后把向医院等销售设备的代理店由目前的38家扩大到100家左右，并将全球市场份额提高至40%，瞄准首位宝座；东丽2017年5月底涉足中国市场，将从拥有500万年产能的中国山东省青岛工厂供货；旭化成的医疗器械子公司旭化成医疗器械也正在浙江省生产面向中国的“人工肾”。

锌：据了解，截至7月12日，现货锌价由年初21149元/吨，上涨至23520元/吨，涨幅达11.21%。整体来看，二季度锌价维持在较高的水平，7月12日上海现货锌主流成交于23460-23630元/吨。业内人士认为，低库存导致供需偏紧、国外LME注销仓单大增等因素是本轮锌价上涨的主要原因。二季度锌价总体高位运行，炼锌企业的原料供应紧张，精炼锌市场总体将由供应小幅过剩转为供需弱平衡状态。业内人士预计，下半年原料供应偏紧将成为锌价走势的重要支撑。