“一带一路”成为近期关注的热词之一。在业内人士看来，近期“一带一路”概念股随大盘震荡，全国两会的召开将为其带来更高的关注度，相关受益行业或将在二级市场走强。作为中长期的重要投资主题，投资者可关注股价弹性更高的高铁、核电等板块。

高铁：千亿市场待挖

“一带一路”战略中“一带”更注重陆路交通、能源网络建设，将大幅提升中国高铁海外市场拓展的力度。其中高铁出海是“一带一路”战略中的重要内容，目前全球约有30个国家已经与中国洽谈引进高铁技术或合作开发，项目累计里程超过5000公里，包括欧亚高铁、中俄加美高铁等四条世界级的高铁线路。这四条高铁线路长，跨越不同文化和不同地质条件的区域，投资大，堪称是世界级建设，意味着我国高铁国际化将迎来新一轮高峰。

从宏观来看，高铁产业“十三五”期间预计将保持较快发展，增量中的整车和零部件采购，存量中的易耗品和维保后市场均有较大投资机会。业内人士表示，高铁产业保持较高景气度，整车、零部件、维保市场千亿空间可期。2015年高铁里程1.9万公里，未来五年有望新增里程1.1万公里，5年增幅58%。预计到2020年，整车采购市场新增2500亿元。此外，高铁零部件进口替代空间较大：核心零部件刹车片每年超过百亿规模。

中国高铁的综合竞争力突出，作为中国政府推动“一带一路”的第一输出产业，海外市场突破有望打开国产高铁装备的长期市场空间。海外项目逐渐落实，将为高铁板块持续带来催化剂，继续推荐高铁产业链。海外拓展创造增量空间，国内需求的加大也是推动轨道交通产业链的重要因素之一。有行业分析师表示，城市轨交迎十三五建设高峰，投资快速增长拉动轨交产业景气向上。未来五年增长较为确定的是城市轨交产业链，及高铁运营维护市场及核心零部件国产化景气度持续向上，建议重点关注业绩弹性大的鼎汉技术、康尼机电、永贵电器、神州高铁、思维列控、春晖股份。

核电：年底有望开工新项目

在经历数年核电建设低谷期后，我国沿海核电在2015年逐步放开，但内陆核电仍是迟迟未动。随着《“十三五”核工业发展规划》的发布，内陆核电“十三五”期间有望开工，海上核电写入规划，中国核电发展迎来了新的阶段。

近日能源局公布了《2017年能源工作指导意见》，推进非石化能源规模化发展是九大任务之一。核电建设方面，意见指出要积极推进已开工核电项目建设，年内计划建成三门1号机组、福清4号机组、阳江4号机组、海阳1号机组、台山1号机组等项目，新增装机规模641万千瓦。积极推进具备条件项目的核准建设，年内计划开工8台机组，项目规模986万千瓦。

根据我国核电中长期发展规划，到2020年我国将拥有在运及在建核电机组8800万千瓦。安信证券分析师王书伟表示，这意味着“十三五”期间我国需平均每年新建6-8台核电机组。由于“十三五”首年轮空，后续几年批复进程有望加快。目前我国核电在发电总量中比例还较低，加快建设势在必行。本次核工业“十三五”规划发布有望推动后续建设加快，驱动核电设备招标，核电关键设备厂商迎来机遇。

国开证券分析师崔国涛表示，由于2016年新增核电项目零核准，在规划目标不变的情况下，核电项目核准将开始进入加速期，粗略计算2017-2020年新增核电机组将带动3800亿元投资规模。核电设备占核电机组建设总投资额的50%左右，我们认为作为投资占比最高的环节将充分受益于核电建设提速，建议关注台海核电、应流股份、江苏神通。