上周上海国资改革概念股持续井喷。在龙头上海凤凰的刺激下,催生出上工申贝(600843)、上海物贸(600822)、徐家汇(002561)、海立股份(600619)等大批强势股,还带动了东北国改、深圳国改、央企改革等概念股相继起飞,不啻为弱市中的一道闪电。这一队伍仍在不断扩大。一汽系个股的加入,尤其是一汽夏利的涨停,徐家汇的接棒领涨,继续为国改概念炒作添薪加火。
和市场预期一致的是,刚刚闭幕的2016中央经济工作会议明确:混合所有制改革是国企改革的重要突破口,按照完善治理、强化激励、突出主业、提高效率的要求,在电力、石油、天然气、铁路、民航、电信、军工等领域迈出实质性步伐。会议还要求支持企业市场化、法治化债转股,支持企业加大股权融资力度,加强企业自身债务杠杆约束,降低企业杠杆率,规范政府举债行为。
分析认为,尽管市场对中央经济工作的相关主题已有充分预期,但在会议之后,由于国企改革有了明确的顶层设计,后续不乏政策催化剂陆续明朗,国改题材的炒作将在多个维度上继续扩散、延伸,极有可能是贯穿今明两年的一条重要投资主线。
应对策略:随着国企试点的推进,混改概念股有望成为“中”字头后的新风口,投资者宜重点跟踪。