证监会官员在保荐机构专题培训会上指出,企业再融资募集所得资金不鼓励用于补充流动资金和偿还银行贷款,并需详细披露募集资金的实际投向。不允许房地产企业通过再融资对流动资金进行补充,募集资金只能用于房地产建设而不能用于拿地和偿还银行贷款,并对上市公司再融资所得资金的运用有明确限制,其中,锁定1年期的询价发行用于补充流动资金和偿还银行贷款的比例不得超过全部募集金额的30%。
证监会对证券市场的审查力度趋严,体现出证监会要从根源上杜绝金融风险的监管思路,防止企业过度融资。此次对房地产行业再融资用途审核更为严格,明确表示不允许用于拿地,此举主要是为了给热点城市土地市场降温,抑制地价过快上涨。
再融资审核收紧,对于房企融资影响显著。比如绿地控股于2015年12月原定301.5亿元的定增预案,已经下调了两次至110亿元。
8月5日,绿地控股宣布,其2015年度非公开发行A股股票预案进行三次修订,据此,绿地控股本次非公开发行股票的募集资金总额由157亿下调至不超过110亿元,发行数量为募集资金总额除以发行价格。绿地控股本次募集资金总额110亿元,扣除发行费用后募集资金净额拟全部用于三个房地产投资项目,而此前“拟用于偿还公司银行贷款的金额为47亿元”一项已被取消。
近期,多家融资规模较大的房企均表达了重启境外融资的意愿。例如融信地产,该公司在中报业绩会上透露,下半年将启动美元债的发行;阳光城也正在启动海外融资。