多样化营销模式，提升综合竞争力。公司从单纯的产品供应商向整体服务及解决方案供应商转变，在客户产品方案定型之前介入，从产品的设计和开发阶段开始合作。我们认为这一方面可以最大限度挖掘客户需求，提升产品价值体量；另一方面则可以增强客户粘性，最终转化为行业内的综合竞争力。

探索新技术，发展新工艺。为适应市场对产品小、轻、薄的趋势要求，公司加大了对芯片小型化及微型化封装的投入。在公司新产品方面，最受关注的应属已经批量生产的雪崩二极管和已经送样试用的碳化硅肖特基二极管。我们看好公司在碳化硅产业起步阶段与国际巨头同台竞争，抢占市场份额。

近期公司完成了10亿元的再融资，募投项目将进一步提升其在半导体产业的核心竞争力。综合而言，我们看好公司良好的产业布局和强劲的发展势头，维持对其“买入”评级，预计2016~2018年EPS分别为0.37、0.59、0.68元。

风险提示：系统性风险；新产品推广不及预期。(长江证券)