中国云市场潜力大，引得众巨头尽折腰。在亚马逊AWS通过光环新网正式入华以前，它的主要竞争对手微软Azure已与世纪互联达成了合作，同时国际私有云架构的领头羊Mirantis也通过与Ucloud组建合资公司来进入中国。现在，中国市场上有超过1,000万台的存量服务器，而国内云化服务器的比例却不足5%，若以未来50%的云化目标考量，中国的云平台市场也将是千亿规模。正是这极具诱惑的庞大市场潜力，使得国际云龙头们纷纷抢滩登陆中国，同时也给中国的创新云计算公司们带来了发展机遇。

国内公司偏爱私有云，民族企业迎发展良机。不同于欧美市场几乎被三大公有云巨头垄断的局面，国内超过60%的公司更偏好使用私有云架构，使得私有云占据了中国市场80%以上的份额，这让国内使用开源技术来构建云平台的企业相比封闭技术的公有云巨头们更能够较好匹配市场的需求。随着运营商、金融、政府三大行业在云化需求上的放量，总价值近500亿元的云平台市场增量将给中国自己的云计算公司带来充分的发展空间，同时外来的云巨头公司竞争刺激，也将促进国内民族企业在技术、服务与市场渠道等方面加速成长。因此，我们比较看好例如天玑科技、光环新网等在市场已经有所卡位的企业前景。

【投资建议】

我们建议重点关注在二级市场三个方向上的投资机会：

在云平台软件方面具备成熟产品与标杆项目的公司，如天玑科技；

在云服务方面有渠道优势以及行业经验的公司，如浪潮软件、太极股份；

重点IDC厂商有望向私有云等领域拓展的机遇，关注公司如光环新网、广东榕泰、高升控股等。

家用电器行业：史上最热夏天催热空调销售

类别：行业 研究机构：国联证券股份有限公司 研究员：钱建 日期：2016-08-03

投资要点：据外媒报道，美国太空总署(NASA)及国家海洋和大气管理局(NOAA)发表报告称，今夏全球平均气温是1880年有记录以来最热的，连续15个月刷新纪录，属史上为期最长，这催生了中国空调出口的大幅增长。

摘要一

受高温的影响，中国海关统计1-6月累计我国出口空气调节器2,909万台，出口金额达352亿元，累计分别比去年同期增长17.5%、12.2%。

摘要二

6月-7月遍及全国的高温尤其是长江流域暴雨结束后连续多日的罕见高温，促使空调终端销售大涨。根据中怡康终端调查数据，2016年6月空调市场整体销量223万台，同比增长17.89%，环比增长39.72%。整体销售额73亿元，同比增长19.80%，环比增长32.45%。分品牌销售情况：零售量方面，格力同比增长26.81%；美的同比增长16.57%。零售额方面，格力同比增长31.66%；美的同比增长17.89%。

摘要3:

空调行业见底回升，反映房地产热销的滞后效应终于姗姗来迟，加之今年多地高温带动销售。且销售额同比增速高于销售量增速，说明售价上升，预计龙头公司业绩显著回升，重点推荐最为受益的格力电器。

新能源与电力设备行业研究周报：中广核招标再次验证光伏高效化趋势

类别：行业 研究机构：国金证券股份有限公司 研究员：姚遥，张帅 日期：2016-08-03

行业观点

中广核光伏组件招标爆出3.17元/W超低报价引发关注，主流价格仍处于3.4~3.6元/W区间内，且单晶组件投标数量增加和功率段高效化的趋势明显，国内需求和产品价格有望在未来两月逐步企稳：

本周媒体报道，近期中广核举行的下半年900MW光伏项目的组件招标中，有国内一线组件企业报出3.17元/W的超低价格(较上半年价格高点降低约20%)，作为630之后首个大型集中采购招标，这一低价引发业内一片哗然。