融资融券交易，又称“证券信用交易”或保证金交易，是指投资者通过向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入证券（融资交易）或借入证券并卖出（融券交易）的行为。
融资融券交易主要包括融资买入和融券卖出两种交易方式。
融资买入是指投资者向证券公司提交一定比例的保证金，借入资金买入证券；融券卖出则是指投资者向证券公司提交一定比例的保证金，借入证券并卖出。
融资融券交易与普通证券交易相比，具有以下不同之处：
1. 资金要求不同。投资者在进行普通证券交易时，必须有足额的资金才能买入证券，必须有足额的证券才能卖出。而投资者进行融资融券交易，不需要持有足额的资金。
2. 与证券公司关系不同。投资者在进行普通证券交易时，与证券公司之间只存在委托买卖的关系。而投资者在进行融资融券交易时，不仅与证券公司存在委托买卖关系，而且还存在资金或者证券的借贷关系。
3. 风险承担和交易范围不同。投资者在进行普通证券交易时，投资风险完全由投资者自己承担，此类交易只能买涨不能买跌。而投资者在进行融资融券交易时，如果不能按时、足额地偿还证券公司借出的资金或者证券，会给证券公司带来经营风险，所以投资风险是由投资者和证券公司共同承担的。目前上交所和深交所公布的所有证券都可作为融资买入或融券卖出的标的证券。
4. 杠杆不同。投资者在进行普通证券交易时，一般是没有杠杆的。而投资者在进行融资融券交易时，采用保证金制度向证券公司融资融券，扩大交易筹码，杠杆比例一般是1:1或1:2。
5. 成本不同。投资者在进行普通证券交易时，成本只有手续费和印花税等费用。而投资者在进行融资融券交易时除了需要支付普通交易的费用之外还需要支付一定的利息给证券公司。
融资融券交易的优势主要在于：
1. 扩大交易筹码，以小博大；
2. 盘活资金，提高资金使用效率；
3. 提供做空机制，改变单边市场格局；
4. 提供套期保值功能，减小操作风险。
融资融券交易的风险也是显而易见的：
1. 投资者如果不能按时、足额地偿还证券公司借出的资金或者证券，会给证券公司带来经营风险；
2. 融资融券交易属于高风险投资，如果市场行情不好，投资者可能会面临较大的损失；
3. 融资融券交易需要支付一定的利息给证券公司，如果长期持有股票或者债券，可能会增加成本；
4. 融资融券交易存在杠杆效应，如果使用不当，可能会放大损失。
融资融券交易，也称为信用交易或保证金交易，是一种投资者通过支付额外的保证金或证券作为抵押，从而获得借款进行交易的金融衍生工具。简单来说，融资交易是投资者借入资金购买证券，而融券交易是投资者借入证券出售。
1. 投资者需要向证券公司提出融资融券申请，并提交相应的财务和身份证明材料。
2. 证券公司对投资者的信用状况、投资经验和风险承受能力进行评估。
3. 如果评估通过，证券公司将与投资者签订融资融券合同，明确双方的权利和义务。
4. 投资者缴纳一定比例的保证金或证券作为抵押，并获得借款进行交易。
5. 在交易结束后，投资者需要按照合同约定偿还借款本金和利息。
融资融券交易具有较高的风险性，主要表现在以下几个方面：
1. 杠杆效应：融资融券交易具有杠杆效应，即投资者只需要支付一定比例的保证金或证券作为抵押，就可以获得较大的借款进行交易。这种杠杆效应可能导致投资者的收益或损失放大。
2. 市场风险：融资融券交易受到市场波动的影响较大，市场行情的变化可能导致投资者无法按期偿还借款本金和利息，从而面临违约风险。
3. 流动性风险：融资融券交易的流动性风险指的是投资者在需要短时间内偿还借款时，可能无法及时平仓或变现抵押的证券，从而面临损失。
4. 监管风险：融资融券交易受到监管机构的严格监管，监管政策的变化可能会对投资者的交易产生影响。
1. 杠杆效应：融资融券交易的杠杆效应使得投资者可以以较少的资金获得较大的收益或损失，提高了资金利用效率。
2. 多样化的投资策略：融资融券交易为投资者提供了多样化的投资策略，可以通过做多/做空、对冲等方式来获取收益。
3. 提高市场流动性：融资融券交易有助于提高市场的流动性，使得投资者可以更加便捷地进行交易。
4. 满足不同投资者的需求：融资融券交易适合不同类型的投资者，包括短线交易者、波段交易者和套利交易者等。
1. 做多策略：投资者可以通过融资买入证券，以增加其持仓量并期望未来价格上涨获利。
2. 做空策略：投资者可以通过融券卖出证券，以减少其持仓量并期望未来价格下跌获利。
3. 对冲策略：投资者可以通过同时进行融资买入和融券卖出，以对冲风险并期望未来价格波动获利。
4. 套利策略：投资者可以在市场价格偏离正常水平时进行套利交易，以获取无风险利润。
为了确保融资融券交易的公平、公正和稳定，监管机构对其进行了严格的监管。主要表现在以下几个方面：
1. 资格审查：监管机构对投资者的信用状况、投资经验和风险承受能力进行严格审查，以确保其具备参与融资融券交易的资格。
2. 保证金制度：监管机构规定了融资融券交易的保证金制度，要求投资者缴纳一定比例的保证金或证券作为抵押，以降低杠杆效应带来的风险。
3. 持仓限制：监管机构对投资者的持仓量进行限制，以防止市场过度投机和保证市场的稳定性。
4. 信息披露要求：监管机构要求证券公司定期向投资者披露融资融券交易的相关信息，包括利率、费用、到期日等，以保障投资者的知情权。
5. 违规处罚：监管机构对违反规定的证券公司和投资者进行严厉处罚，以维护市场的公平和公正。
随着中国资本市场的不断发展和完善，融资融券交易将会迎来更加广阔的发展空间。未来，融资融券交易可能会朝着以下几个方面发展：
1. 扩大标的物范围：目前，融资融券交易的标的物主要集中在股票和债券等传统证券品种上。未来，随着金融市场的创新和发展，标的物的范围可能会进一步扩大到基金、期货、期权等更多种类的金融产品。
2. 降低准入门槛：目前，参与融资融券交易的投资者需要具备一定的资产和投资经验等条件。未来，随着市场的成熟和技术的进步，准入门槛可能会逐步降低，使得更多的投资者能够参与其中。
