受多重因素影响,昨日上证指数跌破2800点关口。在基金看来,市场仍需消化利空,振荡磨底。投资布局上,基金建议回归盈利,布局半年报业绩突出的板块,以及受益于科创板催化效应和政策支持的科技板块。

前海开源基金首席经济学家杨德龙认为,当前A股下探空间较为有限,因为前期已提前调整,具备估值优势。方正富邦基金经理王义发认为,后续市场大概率将在狭窄区间震荡。一方面,外部因素对股市的负面冲击边际上在弱化,昨日指数跳空下跌缺口明显比前两次收窄,周二两市成交有所放量,体现了市场正消化负面因素;另一方面,整体看,宏观经济政策仍维持偏积极的态度。

政策方面,平安基金预计,逆周期调节政策后续还会加码,市场流动性也会较为充裕。

雷根基金指出,7月各指数的波动率处于历史低位,一般而言,市场波动长期处于低位的可能性较小,因此预估在8月到9月市场将会作出方向性抉择。目前来看,利好消息暂时还不多,最大的潜在利好是科创板行情超预期,继而带动A股其他板块的科创类股票上涨。

平安基金认为,中期来看,去库存接近尾声、盈利拐点临近、科技周期、加大直接融资力度等利多因素并不会因贸易问题而发生变化。在这一背景下,市场并不具备大幅调整的基础,其仍看好权益市场的表现。配置上建议回归盈利,布局半年报业绩靓丽的板块,以及受益于科创板催化效应和政策支持的科技板块。

王义发则表示,后续关注以通讯电子为代表的“新基建”和防御性的“泛消费”行业龙头,在当前市场环境下,这些行业有望集聚更多市场资金。与此同时,继续关注“内需”中估值不高、可能有政策预期支持或有一定积极催化因素的板块,例如汽车等。

千波资产研究中心表示,业绩的持续高增长让消费股成了机构资金抱团的首选,但随着业绩增速下滑,支撑资金抱团的核心逻辑正在消退,分化迟早会出现。而科技股正逐步走出盈利低谷,迎来周期性拐点,一旦确认周期拐点,机构资金会源源不断流入,推动股价持续上涨。