杰瑞股份:三大因素驱动业绩超预期,关注毛利率的持续修复
杰瑞股份 002353
研究机构：国联证券 分析师：夏纾雨 撰写日期：2018-08-07
财务分析:三大因素驱动业绩超预期
业务分析:毛利率得到不同程度修复,在手订单饱满
维持“推荐”评级
2018年下半年,公司主要业务毛利率有望进一步获得修复,业绩或将持续超预期。预计2018年~2020年EPS分别为0.52元、0.65元、0.89元,对应当前股价市盈率分别为33.03倍、26.46倍、19.50倍,维持“推荐”评级。
风险提示
原油价格下跌;
产品毛利率下降;
原材料价格上涨;
人民币大幅升值。
