近日，碧桂园发布境外债务重组及业务发展的最新情况公告，宣布其重组提案的关键条款，及其已与由七家知名银行达成共识，旨在成功落实碧桂园的境外债务重组。

碧桂园称，如果落实，重组提案将使碧桂园实现大幅去杠杆化，目标是减少债务最多116亿美元。此亦包括将到期时间延长至最多11.5年以及降低融资成本，目标是将加权平均借贷成本从重组前的每年约6%降低至重组后的每年约2%。

据媒体新闻报道，对于该方案，一个债券持有人特设小组表示，碧桂园公布的关键条款并未得到该小组的支持，双方在转股价格等方面存在分歧。据悉，该小组持有碧桂园“103亿美元未偿还离岸优先票据和可转换债券”中超过30%的份额。

具体来看，碧桂园向债权人提供的5个选项包括：

一是在交易生效日，将债权人所持债务通过要约回购出售予碧桂园，以换取现金，但价格较债务的面值存在折让，最少90%本金削减。

二是纯粹股权化，将采取强制性可转换债券形式。

三是年期延长及部分股权化（以强制性可转换债券及票据或新债务工具）。

四是年期延长并设有本金削减（以票据或贷款融资的形式，最终到期日为参考日期后9.5年）。

五是仅延长到期日，不设本金削减（以票据及或贷款融资的形式，最终到期日为参考日期后11.5年）。此外，若干选项将设有上限。

碧桂园披露，截至2023年12月31日，就境外债务而言，碧桂园有应占有息负债总额（不包括应计利息）约164亿美元，其中包括现有债券债务的未偿还本金额约103亿美元、现有银团贷款债务的未偿还本金额约36亿美元、股东贷款的未偿还本金额约11亿美元及其他有担保及无担保债务的未偿还本金额约14亿美元。