国际市场关注重点：

1、外汇市场简述：周三（6月17日）欧洲时段，英镑/美元强劲上扬，刷新一个月高位，日内薪资数据提振了英国经济复苏的前景，英国央行决策者本月称，抑制经济复苏，以及通胀不佳的因素正在逐渐消退。

2、原油市场综述：美国NYMEX原油期货周三（6月17日）收跌0.05美元，或0.08%，报59.92美元/桶。伦敦方面，布伦特原油期货周三收涨0.17美元，或0.27%，报63.87美元/桶。周三美国能源信息署公布的数据显示，上周美国原油库存下降幅度不及之前一周幅度大，这一定程度上给原油价格带来下行压力，但随后美联储FOMC会议决议公布，结果偏向鸽派，使美元受挫短线大幅下跌，推动原油价格回升，企稳至开盘价格附近。

3、现货金市场综述：国际现货黄金周三（6月17日）先抑后扬，一度下挫刷新日内低点至1174.08美元/盎司，但联邦公开市场委员会（FOMC）6月货币政策声明公布后，黄金反弹近约15美元，刷新日内高点至1189.00美元/盎司，因政策声明下调了明后两年利率预期，这表明美联储在首次加息后将更为缓慢地收紧货币政策，但声明显示，美联储很可能在年内加息两次，加息预期下，黄金的涨势或受限。

基本面利多因素： 1、联邦公开市场委员会（FOMC）6月货币政策声明下调了2015年经济增长预期和明后两年利率预期。美联储主席耶伦称尚未看到加息的条件，就业市场的一些周期性疲软因素依然存在，薪资增速依然受抑，就业参与率低于趋势估值。 2、国际货币基金组织（IMF）因与希腊存在重大分歧，上周决定退出在布鲁塞尔的谈判后，希腊与债权人的谈判周日破裂，双方趋于强硬，希腊周二（6月16日）暗示不会做出进一步让步，双方的谈判陷入僵局。希腊正一步步滑向债务违约，危及它在欧元区中的前途，该国还有不到一周的时间去接受援助贷款的条件，欧元区预定在本月月底撤会对希腊金融安全支持。 3、周一（6月15日）公布的数据显示，美国6月纽约联储制造业指数录得-1.98，远低于预期值6.0，前值3.09，。同时公布的美国5月工业产出月率下降0.2%，预期增长0.3%，前值下降0.2%

基本面利空因素： 1、美联储维持2015年利率预期，很可能在年内加息两次，加息预期下，黄金的涨势或受限 2、美国商务部（DOC）周二（6月16日）公布的数据显示，5月份房屋开工为103.6万套，4月修正为117万套，两个月数字达到2007年最后两个月以来的最佳水平。彭博调查81位经济学家对5月数字的预估中值为109万套。过去两个月美国建筑商新开工的住宅项目达到七年之最，行业进入最繁忙的时节。数据显示美国的住宅地产市场持续向好，一改年初的低迷，后者受累于恶劣天气和美国经济总体增速的放缓。就业改善以及薪资上升，而借贷成本仍然低廉，让美国人心情舒畅，有望提振今年下半年的住宅销售。同时公布的数据还的显示，美国 5月营建许可总数127.5万套，高于前值114.0万套和预期110.0万套。 3、SPDR基金（世界上最大的黄金ETF）持有量6月来持续流出，周一持有量降至701.90吨，为2008年以来最低水平。 今日关注重点： 17:00 美国上周初请失业金人数 20:30 美国5月季调后CPI 21:45 美国5月谘商会领先指标 22:00 美国6月费城联储制造业指数

国内部分期货品种： 沪金沪银市场综述：金价周三转升，此前美国联邦储备理事会（FED/美联储）表示，美国经济可能足够强劲，能支撑年内升息，这拖累美元扩大跌幅。美联储最新政策声明和决策者预估显示，在首季萎缩后，从目前的发展状况来看，美国经济今年有望录得1.8%-2.0%的增幅。1843 GMT，现货金升0.5%，报每盎司1，187.76美元，美联储发布声明前，金价走软。美国8月期金 收跌4.10美元，报每盎司1，176.80美元。 沪金1512合约隔夜空头打压遭遇多头抵抗，双方继续针对10日均线附近争夺激烈，技术上短期走势维持在237.5元以上至242元区间震荡整理为主，等待美联储和希腊债权谈判结果明朗以提供方向性指引。当前短线多空分水岭在240元。短期和短线策略，5-8日内背靠235.5元逢低看多，仓位不超过15%，多单止损位235.5元或者2-3日内不能站稳239.2元之上。而看空策略则需等待反弹2-3日内不能突破并以背靠242.5元试空参与，仓位控制在15%以内，风险控制位在242.5元突破之时、或者2-3日内能站稳239.5元之上则空单应及时止盈或止损离场并转入观望。沪金20日内可重点关注和部署短期、波段及中期策略、不高于248元的看涨期权。 沪银1512合约隔夜多头抵抗、近日陷入拉锯整理态势。技术上短线多空仍会针对3560元附近上下展开争夺，以等待新的方向新信息指引。当前短期多空分水岭在3620元，短期和短线策略上需要关注的是，近7日白银都未能突破3600元投机阻力位置，因此短线看多策略在3580元下方暂时保持观望；而看空策略则适宜以投机操作布局，以背靠3630元轻仓试空，风险控制位在收复3630元，仓位控制在15%以内、持有原空单的投资者需要注意的是，若突破站上3630元需注意空单获利了结并转入观望。短期和中期策略，逢低看多轻仓布局，3520元、或5日内不能突破3650元为风险控制关键节点。 原糖市场综述：洲际交易所（ICE）原糖期货周三反弹，此前跌至六年半新低，原糖价格起初延续上周跌势，受累于大量库存、巴西天气有利当地的甘蔗收割、印度和泰国产量高于预期，以及基金卖出。但在原糖跌穿上日触及的六年半低位后，出现技术性买入，且美元下跌带来支撑，令原糖期货价格反弹。ICE 7月原糖期货收涨0.04美分，或0.4%，报每磅11.35美分，此前触及六年半低位11.30美分，此为周二日内低位。8月白糖期货收高1.20美元，或0.4%，报每吨345.40美元，盘中触及合约低位343.60美元。 郑糖1509主力合约正在逐步展期至1601合约，1509合约隔夜多头借机发动反弹，技术上近日的反弹聊较难一次性突破扭转短期震荡调整趋势，而是有转入为期5-8日、并位于5480元以下至5250元区间多空拉锯；而短线2-3日内有反弹后震荡盘整、转入5380元至5320元区间震荡整理的要求。当前短线多空分水岭在5430元，5300元上方为投机反弹，持稳则短线有上行测试5400元附近的意图，但3-5日内若涨至5430元以上短线及短期策略不宜过分追多操作；若失守5300元则需警惕后市有延续下行调整的要求，届时隔夜投机空单需注意仓位的控制。

铜市场综述：伦敦金属交易所（LME）期铜周三跌至三个月低点，因投资人紧张的等待美国利率暗示及希腊债务谈判进展，尤其是市场翘首以盼美联储货币政策声明。美联储将在1800GMT发布声明，可能给出何时将进行约十年来首次升息的暗示。对希腊是否能在最后一刻同债权人达成协议，避免违约的不确定性也令投资人不安。三个月期铜盘中触及3月19日来最低的5，728美元，收盘没有成交，买盘最后跌0.1%，报5，744.50美元。 沪铜1508合约隔夜震荡下跌，技术上短期下行调整格局依旧，近期将持续维持弱势、投机走势在42000元附近下方震荡调整，空方主力短期有下探40000元整数关口的意图。当前短线多空分水岭在42800元，42000元下方投机走势偏空，不适宜隔夜持有多单操作；若2日内站稳42000元则短线有反弹测试43000元附近的意图，届时隔夜投机空单需注意仓位的风险控制。

大豆市场综述：美国大豆期货周三升至5月14日来最高水准，交易商称，受助于预报称中西部将迎来强降雨，这可能迫使农户减少播种面积，因错过该地区的最佳种植期。交易商表示，对大豆种植的担忧引发投资基金的一波空头回补。7月大豆期货收位在20日波林格区间高端以上。阻力位据称在100日移动均线。豆粕期货上涨，触及4月30日来最高，但担心未来几日需求下降，限制豆粕期价的升幅。豆油期货走低，受累于多头豆粕/空头豆油利差交易。交易商还指出，原油市场走疲拖累豆油期货。分析师预计，农业部周四上午公布的数据将显示，最近一周出口销售旧作大豆10-25万吨；销售新作大豆15-35万吨。7月大豆期货合约收升11-1/2美分，报每蒲式耳9.69美元。7月豆粕合约收高2.9美元，报每短吨323.7美元。7月豆油合约 跌0.05美分，报32.85美分。 大豆1601合约隔夜多头发力冲上4370元附近遭遇空头狙击回撤，技术上短线投机走势有在4320元附近及上方蓄势整固的要求。当前投机多空分水岭在4300元，4320元上方投机走势偏多整固，原投机多单可暂时持有，但若失守4300元或2日内始终不能站稳4350元之上则需警惕短线有再度下探4280元附近蓄势的要求，届时注意隔夜多单仓位的风险。当前短期、波段看多策略暂以观望为宜。 豆粕1509合约隔夜借助利多消息跳涨，多头趁机冲击10日均线，技术上短线3日内反弹10日均线突破2540元以上为近日的主要目标任务，但投机走势在反弹之后仍以维持在2540元附近上下区间震荡整理为主。当前短线多空分水岭在2540元，2480元以下为低位区间弱势整理态势，隔夜多单仍需谨慎；若多方增仓站上2480元之上整固，则暗示后市有进一步反弹测试2540元附近的意图，届时隔夜空单需注意相应仓位风险控制。 豆油1601主力合约隔夜空方狙击，激烈争夺10日均线控制权。技术上短期区间震荡格局不变，短线2-3日内走势有小幅上行后震荡盘整，继续维持5860元至5980元区间运行为主，5日内5800元下方为多头主要防守区域。当前投机多空分水岭在5920元，2日内若跌至5870元下方投机走势将转偏空调整，届时不宜盲目隔夜持有多单（若3日内反弹不能收复5950元则需警惕后市有再度下探5800元甚至5750元附近的要求）。若2日内站稳5950元以上则投机走势多方渐占主动，有测试6050元附近的意图，届时隔夜空单需注意仓位的风险控制。 棕榈油1601主力合约隔夜多方反弹受阻，技术上短期震荡调整格局未改，短线3日内走势有小幅反弹后震荡盘整，继续维持5250元至5100元区间运行为主，5日内5050元下方为多头主要防守区域。当前投机多空分水岭在5220元，2日内不能突破5220元以上则投机走势仍为偏空调整态势，此时不宜盲目隔夜持有多单。若2日内站稳5220元以上则投机走势多方渐占主动，有测试5350元附近的意图，届时隔夜空单需注意仓位的风险控制。 郑油1601合约前日多空拉锯、震荡反弹，技术上短期区间震荡格局，短线3日内走势继续小幅反复震荡上行、维持6150元至6020元区间运行为主，5日内5980元下方为多头主要防守区域。当前投机多空分水岭在6100元，2日内不能突破6100元以上则投机走势仍为偏空调整态势，此时不宜盲目隔夜持有多单。若2日内站稳6120元以上则投机走势多方渐占主动，有测试6250元附近的意图，届时隔夜空单需注意仓位的风险控制。

塑料1509主力合约前日震荡下跌，技术上短期反弹态势已被破坏而转入震荡调整格局，近期将持续维持在9600元附近及下方震荡调整，空方主力短期有下探9320元的意图。当前投机多空分水岭在9600元，2日内收复并站稳9600元以上则暗示后市多方有在蓄势整固之后上行冲击9800元的意图，届时隔夜持有空单需注意仓位控制；日内失守9500元则暗示后市短期有回落至9250元附近区间震荡整理，届时隔夜多单需注意仓位的风险控制。

橡胶1509主力合约隔夜空头狙击、震荡下行走势，技术上仍然属于13350元以上的短期大区间震荡，短线2-3日内有温和下探并维持在13500元以上区间蓄势震荡的要求，2日内反弹不能收复14100元则需警惕后市有再度面临下探13300元的危险。当前短线多空分水岭在14100元，13950元下方投机走势偏空，不宜盲目隔夜持有多单；若2日内站稳14100元上方则投机转多，届时3日内反弹阻力在14500元。

螺纹钢1510主力合约隔夜多头抵抗力度较弱、低位弱势震荡调整，技术上短期震荡调整格局不变，近期2220元至2200元区间的心理关口面临考验。当前短线多空分水岭在2300元，2260元下方偏空调整态势，不适宜隔夜看多。若2日内不能站稳2250元则需警惕后市有下探2180元的要求，当前2250元下方，短期和短线空单可以继续持有。

中辉期货研发部 贾晖

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