对于近期大宗商品市场整体走势的回落，易善资产认为，本轮多头趋势行情从6月持续至今，市场中很多品种均已收获了不小的涨幅，近来国内大宗商品日内的巨幅震荡很可能由投机资金之间的意见分歧，以及部分投机资金的获利了结所导致。但另一方面，在主要领涨的商品板块中，螺纹钢、化工、煤炭等商品板块的沉淀资金依旧处于高位。 这在一定程度上表明，当前相关产业的基本面因素并未出现太大变化，未来相关商品的价格，仍可能有重新走升的机会。

此外，近期中国钢铁工业协会、上期所等监管部门均对黑色系等大宗商品价格的急涨，做出偏审慎的政策表态，或调整了交易规则。而对于相关举措，重阳投资基金经理王明聪今日在接受中国证券报记者采访时则分析称，中钢协和上期所的相关表态及交易规则调整可能会对市场参与者的情绪产生一定的影响，但除非是在政策表态之外还有实际影响企业产量的举措推出，否则不存在对大宗商品价格构成长期利空的可能。从市场情绪上看，上述行为可能会在一定程度上影响市场的做多情绪。但整体而言，市场调整的根源在于前期上涨较快累积了比较多的获利盘，在这种背景下，政策变动触发市场的调整，也并不意外。对于有竞争力的行业龙头公司，仍可以给出相对较高的估值。

而杨琪则更为鲜明地分析称，整体来看，周期股板块预计还是两到三年时间的“中周期行情”。近段时间相关商品价格和周期股板块的回落，可以理解为“宏观上行中周期之内的小周期回落”。此外，杨琪还认为，上周以来上海期货交易所等管理层出台的相关监管政策，虽然会对短期市场投资热情产生一定冲击，但并不会对相关商品价格的长期运行趋势产生实质性影响。此外，从已经公布的上市公司半年报情况来看，钢铁股普遍动态市盈率都在十几倍左右，整体估值并不高。而其他周期性、资源品行业的估值水平也普遍不昂贵。

由此，杨琪进一步分析指出，尽管近几个交易日，方大炭素等龙头股在过度炒作之后出现股价大幅下挫，可能会对市场整体做多情绪产生一定冲击，并引发周期股板块整体继续面临一定回调压力。但另一方面，随着“中周期之内的小周期回落”逐步触底，以及一二线房地产市场的回落触底，周期股中长期的整体表现，仍然可以持相对积极的态度。