3月25日,科达股份(600986.SH)发布收购草案称,拟发行股份及支付现金购买爱创天杰、亚海恒业、“智阅网络”以及数字一百4家公司的100%股权,本次交易标的资产交易价格合计为327,600万元。值得一提的是,2015年9月,科达股份曾完成了对百孚思、华邑众为、上海同立、雨林木风和派瑞威行5家互联网营销公司的并购,成功进入数字营销领域,此次并购的四家公司则分布于汽车销售服务的上下游领域,显示了其再次转型,进军汽车服务市场的决心。
此次科达股份并购的四个公司各具特点,其中,爱创天杰的主营业务是为汽车等产品提供品牌与产品市场策略与创意服务;亚海恒业主要经营汽车展会业务;智阅网络主要通过汽车头条APP从事广告业务;数字一百主营互联网在线调查、广告监测等业务。据草案披露,以2015年12月31日为评估基准日,爱创天杰、亚海恒业、智阅网络、数字一百四家公司的收益法估值分别为95621.35万元、119296.77万元、63041.32万元、42267.58万元。
据国金证券评估,由于本次交易方案为上市公司同时并购四家标的公司,该四家公司将构建起上市公司包含市场调研、线上数字营销、线下展示体验、汽车新媒体等服务在内,以汽车行业为主要客户的业务平台;本次交易标的公司均为典型的轻资产运营企业,业绩提升潜力较大。
海通证券研报也分析,科达股份前后所收购的9家公司使公司初步形成“汽车前市场”行业应用优势。考虑到公司通过前期的并购已经形成了一条完整的互联网营销产业链,本次交易完成后,公司将进一步扩充互联网营销业务板块,并实现“互联网营销”向“汽车数据服务”的拓展。
科达股份则表示,事实上,在此次并购前,公司已经确立了“聚焦与裂变”的发展战略,即一方面实施行业聚焦战略,将业务发展重心聚焦于数字营销行业中高景气度、大市场容量的汽车服务领域;另一方面围绕数据处理实施裂变战略,通过整合各子公司在汽车营销垂直领域中的关键节点所积累的基于用户行为的数据资源,构建独立的数据平台,从而促进各子公司业务的深层融合与协同。
此外,科达股份进一步表示,其对汽车服务领域的未来发展期前景十分看好,汽车新车销售市场是公司未来重点发展的领域,该领域产业链条较长、专业化分工明细、业务节点较多,通过前次重组和本次重组,将最终在相关领域完成布局。