东江集团(02283)2.18元 / 目标价 2.36元 / 12.4%潜在升幅因素：

　　i) 受惠注塑业务，及有效的成半控制，集团2015年纯利略胜我们预期；我们预期随着模具业务产能利用率及毛利率逐步回升，料可带动集团今年收入增速回升；

　　ii) 随着订单增加，规模效应将逐步显现，预计毛利率和净利润率也将有所提升；

　　iii) 现价相当于2016年预测市盈率7.5倍，估值较香港及新加坡上市同业平均16.0倍估值折让53%；

　　iv) 股价近日于保历加通道底部现支持，加上14日RSI已跌至近超卖区，及保历加通道向上扩阔，有利股价反弹，建议趁低吸纳。(双双)