[摘要]

　　周报摘要：

　　本周核心观点：

　　本周行业下跌3.38%，是除银行和休闲服务之后涨幅第三的行业，行业表现符合我们此前的观点，行业跟随市场显示出很高的波动性，前半周下跌幅度较大，后半周领涨全市场。从投资的角度来看，行业是一个比较好的操作板块，所以波动性较大，从基本面来看，投资价值正在逐步得到市场的认可。我们的观点是寻找确定性的成长，首先从产业链来看增长良好，其次从个股来看，能够分享行业发展，并且有足够大的业绩弹性，内生与外延并重，注重产业链延伸和整合。从2014年下半年开始，众多公司都沿着这个思路在发展，从目前这个时点来看，很多公司已经在成长的路上，未来需要去伪存真。我们认为在产业链层面看好的热点有：银行IT投资、IDC、信息安全、高端服务器、智慧城市、IT运维。其中银行IT信息化公司看好：银行解决方案综合服务商神州信息、高伟达；银行核心业务系统的长亮科技；银行信贷管理系统的安硕科技；金融支付清算业务的恒生电子；银行渠道系统里的信雅达、中科金财；银行风险管理里的银之杰。IDC看好光环新网、蓝鼎控股、鹏博士、迪威视讯。信息安全看好绿盟科技、卫士通、启明星辰。高端服务器看好浪潮信息、中科曙光。智慧城市看好数字政通、迪威视讯。IT运维看好银信科技、天玑科技。

　　投资策略及组合：

　　本周投资组合收益1.69%，行业指数表现为上涨-3.38%，组合跑赢行业指数5.07个点。下周投资策略是继续持有能够化解估值压力的确定性成长股，调入绿盟科技，权重20%，将蓝鼎控股的权重由40%降到20%，其他公司维持不变。

　　行业动态：

　　2015年在线教育市场规模将达1711亿，用户将破2亿公司动态：

　　东方国信:与CLOUDERA签订战略合作协议新国都：中标兴业银行股份有限公司2015-2016年度POS终端机具选型项目