数字化生存：互联网-移动互联网-物联网。互联网的诞生推动了信息爆炸与全球化进程，接入互联网的主体从固定地点到每一个人再到未来物联网时代的万物互联，人类将全面进入数字化生存的时代，人类的生活、社会结构、工业生产都将为此改变。

　　ICInsights数据显示到2018年全球物联网设备市场规模可望达到1036亿美元，2013年至2018年复合成长率将达21%。

　　网络生态+垂直服务——物联网时代的商业模式。人性化的物联网体验必然要求网络平台生态化，透过统一的平台实现对人类生活的全面覆盖，具备开放心态，整合社会资源，吸纳垂直服务商，实现生态链企业共赢的生态圈具有发展潜力。而将线上大数据、云计算与线下服务地推、硬件终端整合的垂直服务商将成为物联网时代对接用户与生态体系的主要商业模式。线下服务商、硬件制造商、软件提供商将相互整合，力图建立属于自己的垂直服务体系。垂直服务商将于所属生态实现共赢与流量收益的分享。

　　物联网全面介入人类生活：智能生活全面提升体验。物联网时代人们的生活方式将受到极大的改变，智能穿戴、智能家居、智能汽车、智能城市将成为海量的硬件入口。内容服务与硬件创新的共同发展将是行业进步的核心动力，智能穿戴作为最具时尚感和健康需求产品将在2015年迎来产业的爆发增长。智能家居作为家庭数据的入口，服务地推能力将比硬件创新更为重要，合适生态圈模式扩张。智能汽车将引发车联网以及汽车后市场需求，已经成为互联网企业重点布局的方向。

　　物联网改造制造行业：智能制造推动产业升级。随着物联网技术的发展以及工业制造客户的需求变化，智能制造正在推动产业升级进程。一方面随着物质资源的丰富，终端客户的个性化需求不断提升，另一方面产品生命周期不断缩短，典型如电子产品已经具有一定快速消费品属性。因此工业制造将从自动化走向智能化、柔性化。

　　物联网将推动电子行业工艺技术与硬件功能创新。

　　物联网时代的硬件产品要构建广泛互联的传感器网络，更广泛的信息安全要求，具有高性价比的计算能力，低功耗的通信功能，高能量密度的电池和模块化、多样化的海量设计，传感器、安全芯片、RFID、蓝牙、Zigbee、WLAN、MCU、FPGA、电池、SIP模块化技术、3D打印技术将具备广阔的发展前景。

　　推荐标的：我们重点推荐垂直整合产品+服务的欧菲光；智能制造领域的长盈精密、卓翼科技；SIP模块的环旭电子；3D打印的光韵达、金运激光；传感器的士兰微、苏州固锝、汉威电子；RFID的中瑞思创、国民技术；芯片领域的同方国芯、北京君正、张红英电子；电池的欣旺达；NFC的硕贝德、信维通信。

　　(华泰证券)