昨日，诺德股份发布公告称，原计划拟通过发行股份的方式购买湖北诺德锂电材料有限公司（简称“湖北诺德锂电”）37.5%股权并募集配套资金，因公司目前还处于中国证监会调查期间，尚未结案，决定先行终止本次交易事项。

值得关注的是，公司同日披露称，北京德皓国际会计师事务所因无法判断立案调查结果对财务报表整体的影响程度，对诺德股份2024年度财务报告出具了保留意见审计报告。

身陷立案调查风波

重大资产重组终止

回溯公告可知，此次被终止的重组事项已历时近一年。

2024年5月14日，公司发布交易预案显示，拟通过发行股份的方式，购买湖北诺德产业投资合伙企业（有限合伙）及湖北长江诺德产业投资管理合伙企业（有限合伙）持有的湖北诺德锂电37.5%股权。本次发行股份购买资产的股份发行价格为3.89元/股。

截至上述预案签署日，湖北诺德锂电的控股股东为诺德股份全资子公司湖北诺德新材料集团有限公司，实际控制人为诺德股份董事长、实控人陈立志。交易完成后，诺德股份将持有其全资子公司湖北诺德锂电100%股权。

2024年9月6日，诺德股份公告称，公司及董事长陈立志、副董事长许松青、董事会秘书王寒朵于收到中国证监会送达的《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定立案。

此后，诺德股份多次披露重组进展。

公司4月12日公告透露，公司及相关各方正积极推进本次交易的各项工作。截至公告披露之日，本次交易涉及的尽职调查、审计和评估等相关工作尚未完成。

直到4月22日，诺德股份表示，鉴于其立案调查目前尚未结案，公司此前与交易对手方确定的基准日已超过较长时间，交易方案的整体情况与实际情况已发生了一定的变化。公司基于当前实际情况，为维护各方及广大股东利益，经公司与交易各相关方友好协商并认真研究论证，决定先行终止本次交易事项。

事实上，重组终止也在预料之中。诺德股份立案调查期间触及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第6号——重大资产重组（2025年3月修订）》第十三条第二款第八项所述重大变化“本次重大资产重组相关主体被中国证监会立案调查或者被司法机关立案侦查”。鉴于上述立案调查目前尚未结案，公司此前与交易对手方确定的基准日已超过较长时间，交易方案的整体情况与实际情况已发生了一定的变化。因此，公司决定先行终止本次重大资产重组。

业绩持续亏损

产业布局受阻

诺德股份主要从事锂电池用电解铜箔、印制电路板用电解铜箔、超厚电解铜箔的研发、生产和销售。增强主营业务竞争力是诺德股份收购湖北诺德锂电的主要动因，后者的技术、规模化生产与区位优势被上市公司所看好。

诺德股份认为，湖北诺德锂电所在的黄石生产基地设计产能10万吨，产能释放空间较大。达产后，上市公司的高端电解铜箔产能将进一步提升，从而进一步夯实市场领先地位。2025年2月，湖北诺德锂电已实现3微米锂电铜箔量产。

此外，湖北诺德锂电的区位优势也较为显著。诺德股份称，湖北黄石将成为上市公司未来重点建设的生产基地之一。本次收购完成后，将进一步增强上市公司在湖北的区域影响力，贴近下游产业链，快速响应客户需求，有利于实现上市公司的产业布局。

然而，在新能源汽车销量增速放缓导致锂电铜箔市场竞争加剧的市场背景下，此次重组终止后，诺德股份可能会失去通过整合湖北诺德锂电来提升在锂电材料行业地位和竞争力的机会。

从公司同日披露的2024年年报及2025年一季报来看，诺德股份经营情况并不乐观。

2024年，公司实现归母净利润为亏损3.52亿元，同比减少1387.59%。2025年一季度，公司实现归母净利润为亏损3767.23万元。

公司称，新能源汽车销量增速放缓导致锂电铜箔市场竞争加剧，加工费用持续走低，叠加铜价上涨，公司利润空间被严重挤压，锂电铜箔市场因供需失衡陷入价格战，行业整体盈利能力恶化。

受累立案调查风波

公司2024年年报被非标

立案调查风波不仅影响了公司的重大资产重组进度，也令公司2024年年报遭遇“非标”。

公告显示，北京德皓国际会计师事务所对诺德股份2024年度财务报告出具了保留意见审计报告。审计机构认为，截至审计报告日，相关立案调查尚在进行中，会计师事务所无法判断立案调查结果对财务报表整体的影响程度。

诺德股份被立案调查事项涉及公司未及时披露4.55亿元的重大收购合同事项。

2024年4月9日，诺德股份披露公司拟以4.55亿元现金方式收购云财富期货有限公司90.2%的股权。上交所次日火速下发问询函，追问诺德股份未及时信息披露的原因，并对公司所认为的收购后有利于优化供应链等说法提出疑问。

2024年5月5日，诺德股份公告称，因未及时披露涉4.55亿元的重大收购合同事项，公司及相关责任人收到吉林证监局出具的警示函。当时，上证报记者及时发布稿件《跨界并购“迟报”遭警示 诺德股份暂缓收购云财富期货90.2%股权》进行报道。

2024年9月6日，公司公告称，公司及董事长陈立志、副董事长许松青、董事会秘书王寒朵收到中国证监会送达的《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定立案。

诺德股份表示，公司目前还处于中国证监会调查期间，尚未结案。

上海定达律师事务所律师盛一舟认为，一般而言，大部分上市公司信息披露违规仅在交易所层面实施监管警示、通报批评等处理。鉴于其已被立案调查，很可能在调查过程中发现其他符合“重大性”特征的违规问题尚待查证。

 来源： 上海证券报·中国证券网