【筹集资金将用于的项目】

　　科大国创：国内领先的行业解决方案供应商

　　公司是国内领先的行业解决方案供应商。公司面向电信、电力、金融、交通、政府等行业，是一家针对大型行业软件提供解决方案及服务的高科技企业。公司主要产品是以电信运营支撑系统软件、电力企业管控软件、企业级信息集成平台为代表的核心行业软件。业务以软件开发及整体解决方案为基础，涵盖咨询、规划、设计、开发、测试、维护等软件全生命周期作业。

　　下游行业需求强劲。公司对应的下游细分行业信息化需求强劲。1)电信：2016年5 月5 日中国广电成为中国第四大基础电信运营商，电信行业竞争加剧，行业信息化投入有望加大；2)电力行业：企业信息化越来越成为电力企业精确掌控发电、输电、变电、配电和用电领域的价值链条的必要手段和有效工具；3)金融：金融软件开发及信息化服务外包成为金融行业的发展趋势，市场空间广阔；4)交通及政府：交通运输在加快转变发展方式，发展现代交通运输业，推进现代信息技术在交通运输领域的集成应用方面需求迫切；以信息化推进国家治理体系和治理能力现代化具有重要意义。

　　公司在行业中竞争优势突出。1)：行业经验丰富，拥有良好的品牌形象：公司始终重视品牌建设，在行业软件领域取得了良好的成绩并积累丰富成功案例。在10 多年的经营中，赢得了客户良好服务口碑在电信、电力领域树立行业标杆，为公司开拓其他行业树立了良好的企形象。2)技术领先：公司已经形成了一支1500 多人的高水平研发团队，并且拥有国家级博士后科研工作站、省级计算与通讯软件重点实验室等6 大国家级和省级技术创新平台。在软件产品研发方面，按照应用一代、研发一代、储备一代的思路，确保公司研发创新能力和市场竞争能力的持续提升。

　　建议询价区间10-10.5 元。基于对行业前景和公司业务的判断，预计公司2016-2018 年营业收入分别为5.03 亿元、6.24 亿元、7.73 亿元，净利润分别为0.57 亿元、0.90 亿元、1.18 亿元，EPS 分别为0.62 元、0.98 元、1.28 元。参照可比上市公司的估值水平，综合考虑此次发行的政策、市场环境，建议询价区间10-10.5 元，建议定价区间50-60 元。

　　风险提示： 行业政策变动的风险；核心骨干人员变动的风险；核心技术失密的风险。