刘士余同时要求“充分发挥私募基金积极作用，激发市场活力。进一步健全适应创投行业的差异化监管机制，研究完善并购重组领域创投基金所投企业上市解禁期与投资期限反向挂钩机制。优先支持设立主要投资于民营企业的各类股权和债权投资基金。推动完善相应的财税政策，进一步支持私募股权基金投向高新技术企业与产业”。

张保国分析称，证监会对私募股权基金等机构介入并购重组项目发展的支持，也是期望进一步提升并购重组市场吸引力，一方面推动加快并购重组项目进程，助力企业股权结构改善，另一方面也在二级市场形成积极影响，侧面印证相关企业良好的发展势头及财务状况，助力上市公司估值提升，形成更加可靠的资源利用循环。

“上述政策无疑让并购投资的开展如虎添翼，在金融监管日趋严格的市场环境下，包括私募股权投资在内的多类金融机构，或得以拓展出一条全新的可行道路，并购投资风险有望被进一步分散，相关项目企业也需拥有更加充分的信心，加速设立以并购为核心的融资道路。”张保国预测说。

目前，通江投资集团正在持续积极探索并购模式的设立，通过与上市公司、国资平台等机构的合作，有针对性发掘优质并购项目。

在并购重组市场化改革中，重组上市备受关注，证监会将IPO被否企业筹划重组上市的间隔期从3年缩短为6个月。这已经引起券商布局，不少券商已经确立了IPO与并购重组并重的策略，并开始注重经营盘活被否IPO标的。申万宏源统计数据显示，2015年以来，被否IPO企业累计达170多家，其中被否时间在2018年4月份及之前的有156家。

证监会在深化并购重组体制机制改革的同时，将持续强化事前、事中、事后监管，特别强调中介机构发挥好资本市场“看门人”作用，一旦发现违法违规行为，严肃处理，绝不姑息。