我国面板厂商在OLED领域布局十分积极，纷纷扩充产能。在上游原材料领域我国基础薄弱，大部分市场为国外公司占据，国产替代空间巨大。我国企业在OLED材料、PI膜、高精度金属掩膜板、水汽阻隔膜、驱动IC等领域已经投产或者正在布局。OLED技术作为一种替代性的技术，核心的投资逻辑在于新增需求和技术变化的环节。相关材料、设备、驱动IC面板、柔性显示的厂商都具备投资价值，但按照国外厂商扩产进度快于国内的逻辑，产业链中业绩的体现顺序为材料—设备—驱动IC—面板—柔性显示。同时，国内公司在中间体材料领域具备先发优势，未来具备终端材料IP突破或者授权生产的可能，市场空间大，竞争格局好，最为看好。