对于券商扎堆布局的化工板块，由于国际原油价格有所回落，对化工产品价格有所压制，因进入高温时节各行业停工检修较多，总体需求偏弱，部分子行业因生产企业检修产品价格有所分化，但整体较为平稳。建议重点关注：1)行业供需格局良好，供给侧政策或成本驱动下具备较大价格弹性的细分子行业；2)业绩确定性增长或持续推进创新和转型业务的个股。中银国际则表示，建议逢低布局供求格局良好、受益涨价预期的粘胶短纤、染料、钛白粉等行业，以及行业变革带来的机会，推荐油气改革、化工新材料，关注农资板块。

不过，最受关注的还是医药生物。分析认为，医药行业需求依然旺盛，行业整体净利润有望保持年均10-15%增长。兴业证券表示，政策层面逐步改善，好于预期，医保控费形势好转，招标降价压力也有所缓解。此外，前期市场的预期较低，机构投资者在医药行业的配置已经是近5年来的低位，考虑到资金博弈以及行业轮动的因素，医药行业比较优势有所增加。

在农银医疗保健基金经理徐治彪看来，目前市场整体对医药处于低配状态。在2016年之前，医药行业基金的配置很少低于15%，而现在据卖方测算在8%至9%左右，如果剔除医药基金，医药配置肯定低于5%，这意味着相当一部分基金经理没有配置医药。基于上述分析，徐治彪认为，医药行业在三季度的市场表现不会差，从性价比角度来说非常值得配置。

整体来看，包括医药生物、食品饮料、农林牧渔等在内的大消费是最受券商青睐的，南方品质优选基金经理李振兴表示，随着人均可支配收入的上升和中产阶层人数的扩大，居民对汽车、旅游、文化娱乐以及其他可选消费品的需求正持续快速增长，未来的GDP增长将由过往的三架马车拉动转化为消费一马当先的格局。

统计数据显示，消费类公司受益持续稳定增长的盈利能力，具有突出的长跑能力。以中证全指消费指数为例。数据显示，2005年1月1日至2016年一季度末，该指数累计上涨700.88%，年化收益率为20.30%；同期上证综指涨幅为135.84%、沪深300涨幅为220.53%.

个股点将台

碧水源(300070)

公司半年报显示，华泰证券在二季度大举买入碧水源2823.63万股，列公司前十大流通股东的第10位。除券商外，公司还受到社保基金、QFII等诸多机构的青睐，挪威中央银行二季度末持有3750.77万股，较一季度末增持2673.46万股，为第四大流通股股东；全国社保基金107组合和110组合累计持有6298.89万股，较一季度末增持3984.83万股，分列公司第七流通股股东和第八大流通股股东。

数据显示，2016年上半年，公司实现营业收入23.47 亿元，同比增长122.74%，实现归属于母公司净利润2.7 亿元，同比增长76.16%。其中，市政与给排水工程业务增长迅速，2016 年上半年实现营业收入10.56 亿元，同比上涨293.05%，主要原因是全资子公司久安公司市政工程业务快速增长；污水处理业务同比增长78.34%，营业收入达到11.98 亿元.

中信证券表示，碧水源中期净利润同比增长76.16%，业绩增长符合预期；在PPP趋势下水污染治理加速、提标改造黑臭水体治理需求持续释放背景下，公司凭借突出竞争优势(技术、资金、模式、经验等)有望实现业绩持续高增长，维持“买入”评级。

丽江旅游(002033)