三条线：一、仍要配行业景气度和业绩确定性高的板块，大跌之后可继续买入消费股（如高端白酒、高端厨电、医药等）；二、机构仓位比较低而且逻辑在发生变化的板块，建议配置最受益于供给侧改革且机构仓位不高的煤炭股；三、资产荒加剧，资产预期收益率进一步下行，而金融机构下半年配置需求又被动加大，建议配股息率高和现金流好的类债券板块，如电力、交运（公路、铁路、港口、机场）等。主题投资注继续推荐：信息安全，军工，北斗；智能网联汽车。