一个重量级的题材被市场引爆之前,先知先觉的资金可能已经提前布局,这笔资金可能是机构,亦可能是实力大户(庄),有先知先觉的资金布局的题材概念股,一旦被引爆,将会发展成龙头,筹码分散无机构入驻的股票是游资的最爱,这类股票将由游资主导发展成龙头。 题材概念被市场引爆后,机构、游资、大户将各自占据自己的阵地、拉升自己的龙头,而没有被资金关注的同类概念股,将追随自己的龙头,成为跟风股,盘面出现龙头领涨、同类跟风的齐涨局面。
一个题材刚刚引爆市场的时候,涉及概念股往往集体涨停,龙头最先封板,在遇到大盘下跌的时候岿然不动,以后几个交易日概念股开始分化时候,龙头继续上涨,跟风股开始下跌;辨析龙头最有效的时间是在概念炒作出现分化阶段,在分化阶段拒绝回调继续飙涨的个股常常是真龙头,一些由杂牌军组成的跟风股在分化阶段将会被打回原形。在分化阶段,那些由机构、游资、大户扶植的个股,将会继续上涨,演化成龙头,上涨只需要一个借口,只要题材尚未被证伪,借口就一直存在,即使往上拉升也能吸引跟风。
一个题材的爆发往往具有突然性,有些题材主力事先无法预知,导致资金没有提前布局,或机构、大户、庄等参与者只有其中一方进行了布局,这就导致了题材炒作只有一个龙头的现象,如果题材股筹码较为分散,游资的轮番接力也可将其发展成龙头。有些题材就没有龙头,大家都没有准备,消息一出,散户蜂拥而上,过几天消停之后,题材被市场遗忘,炒作便结束了。