昨天管理层限制融券,券商禁止融券后,大盘终于拉出百点长阳,险险守住了3600点,晚间很多深度解读此招的文章也迅速跟进,结合昨日收盘情况,大家越琢磨越觉得这招是重大利好,真正掐住了空头的七寸,之前这么多护盘政策都不如这一招,为什么融券改成T+1如此重要呢?
之前A股融券不但是T+0,还带杠杆,空头只要先融券卖空某股,将其砸至跌停再买券偿还,然后再砸另一个股,如此循环往复,正因为是T+0,空头资金高效利用,一天就可以做空多只个股,本身还不需要多少钱,还能日内止盈,是这个弱势市场下最安全快速的套利手段。
禁止股指期货卖空都没用,因为你管得了A股,管得了新加坡A50吗,管得了新华富时中国25吗,所以限制现货价格下跌(也就是个股)才是首要任务,这就是广大投资者对管理层此招评价颇高的原因所在。
但会长认为,我们应该多想一层,为什么融券既可以杠杆又可以T+0,为什么做空这么容易,这种规则下,多方的武器还是冷兵器时代的产物,空方拿的都是冲锋枪了,是什么原因造成了这种怪象的出现。
话要从头说,A股07年的大牛市完成了高层几乎全部的任务,比如各种巨无霸上市,股改等等,之后高层怕通胀等原因,只要涌进来的资金全部别想走,之后就开始了长达7年的熊市,当然其中结构性行情还是很多的,这期间管理层推出了股指期货、融资融券等多种方便做空的工具,只要大盘上涨就打压下去,A股也得以充分发挥资金蓄水池的作用。
但从去年开始,高层管理层有意引导一波牛市,并借助各种手段把上证在短时期推到5000点上方时,A股本身已经积聚了大量风险,也暴露了太多弱点,之后的股灾我们不详述,就是在国家队大张旗鼓的救市后,为什么指数还能轻松暴跌345点?很多个股分分钟就砸向跌停?
会长以为,之前管理层为了方便自己做空,开发了太多先进武器,结果轮到自己想做多时,根本没好好看管这些武器,导致空头来了A股拿起冲锋枪就扫射,射完就跑,不得不说是个讽刺,直到昨天,管理层才终于试着收回一件武器,我们希望这只是开始。
自从大盘暴跌345点后,行情一天没消停过,低开高走、高开低走,各种花式操盘术被多空主力用了个遍,广大投资者更被这市场搞的晕头转向,牛市重仓,熊市轻仓或空仓,那现在的猴市怎么办?我们还是先复盘。
今日两市成交量9500亿,缩量始终是制约大盘反弹的关键所在,大多数筹码在3600-3850区间已经没有很强的交易欲望了,都希望市场尽快选择方向,IF合约也是继续在年线和20日线之间箱体震荡,资金在里面反复高抛低吸也是乐此不疲,只要指数上去,持仓量就压到6.2万手,下来就降到5.8万手,资金面上,看来只要市场一直在此横盘,量能也就迟迟无法放出。
我们今天重点还是说说中小板指和IC合约,这两个品种是高度关联的,大家可以看到,中小板指的30日线,下降趋势线和前期阻力线都汇聚在8550点这个位置,早盘指数曾经一度突破这里,但最终尾盘还是被砸了下来,但不管怎么说,中小板指现在是最接近完成中线反转的,也是最先由守转攻的,20日和5日线到现在也还在对行情构成支撑,只要中小板能反转,大盘最差也是横盘震荡,但个股结构性行情就会不断涌现,昨天我们说过国家队和我们玩捉迷藏,也许中小板就是其主攻的重点,这点对我们选股很有帮助,大家不要轻视。