2025伊始，伴随人工智能浪潮席卷全球，相关板块持续上涨，科技主题基金净值水涨船高。据统计，截至2月5日，鹏华碳中和主题混合A、永赢先进制造智选混合发起A、中航趋势领航混合发起A等多只重仓科技板块的基金今年以来净值涨幅均超过20%。

Choice数据显示，截至2月5日，今年以来多只科技主题基金位居业绩排行榜前列。以鹏华碳中和主题混合A和永赢先进制造智选混合发起A为例，这两只基金今年以来净值涨幅分别达到37.57%、36.23%。截至去年四季度末，这两只基金均重仓布局了人形机器人赛道。此外，中航趋势领航混合发起A、平安先进制造主题股票发起A、华富科技动能混合A等重仓科技板块的基金今年以来净值涨幅也均超过20%。

永赢先进制造智选混合发起A基金经理张璐在基金四季报中表示，随着人形机器人量产时点的不断接近，基金重点关注拥有供应链优势、技术具有护城河、价值量较大的优质人形机器人产业链公司，包括机器人总成商、丝杠及设备、减速器、传感器、电机、灵巧手等。

中航趋势领航混合发起A也重仓配置了人形机器人板块。基金经理王森在基金四季报中表示，人形机器人行业正展现出令人瞩目的潜力与魅力，能在工业、服务、家庭等多个领域发挥重要作用，应用场景广泛，未来几年市场规模有望快速增长。基金将寻找人形机器人行业高景气板块，配置从事核心环节的标的。

平安先进制造主题股票发起A基金经理张荫先在基金四季报中表示：坚持从产业思维角度出发寻找投资机会，一方面寻找在机器人业务中存在较高概率进入供应链的公司，另一方面积极挖掘并布局主业基本面有改善，同时拓展机器人业务的优秀公司。“这类公司有望在新材料、新工艺、新设计方案中脱颖而出，让原有的产品在新的机器人领域中获得新的应用场景，实现从0到1的突破，进而获得估值及业绩的双击机会。”张荫先说。

站在当前时点，多位基金经理均认为，以人工智能、人形机器人为代表的科技板块仍是今年A股市场重要的投资主线。

在华夏基金看来，作为目前全球最热门的科技概念，人工智能拥有广阔的市场前景，有能力创造出巨大的商业价值。今年A股AI产业链仍将迎来高确定性的增长行情。

信澳领先增长基金经理齐兴方认为，随着越来越多的端侧硬件产品发布和上市，技术创新将扭转半导体芯片行业的需求预期，国内会有越来越多的公司受益于这一产业趋势。

张璐认为，从2025年开始，一大批国内外厂商将进军人形机器人产业，部分公司可能推出现象级机器人产品并开始进行小规模量产，机器人行业的“iPhone时刻”或将来临。

“机器人板块近期逐渐从主题投资转变为具有长期向上趋势的成长投资。无论是机构还是游资，整体活跃度较高。此外，板块内标的的扩散程度、资金容纳度均有提升。综合来看，机器人板块可能会成为中长期内反复活跃、估值中枢不断提升的板块，具有较高的成长性。”张璐表示。

文章来源：上海证券报