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年底 债券基金配置价值受关注
2024-12-10 13:34:46 作者:zwn  次阅读 分享到:

  12月以来,长端利率延续11月末的强势下行行情。在地方债发行情绪较好、资金面相对宽松、机构跨年布局“抢券”等因素影响下,10年期国债收益率跌破1.9%,创下自2002年4月以来的新低。债券基金净值也随之快速攀升,部分债券基金今年以来收益率超过8%。

年末正是跨年布局的时点,债券基金配置机会引人关注。以广发中债7-10年国开债指数A为例,截至12月6日,今年以来收益率达到8.14%,自成立以来复权单位净值增长率达到43.61%,年化回报4.51%。分年度来看,自2018年至2023年的5个完整年度,广发中债7-10年国开债指数A均取得正收益。

作为债券指数型基金,跟踪误差是评价其完成投资目标程度的重要指标之一,超额收益是衡量指数基金是否优秀的一个重要指标。申万宏源研究团队对跟踪中债7-10年国开行债券指数财富(总值)指数的5只基金进行了对比,广发中债7-10年国开债指数A跟踪基准指数走势较为精致,相比同类产品也有明显的超额收益。

从收益拆分的结果看,广发中债7-10年国开债指数A交易属性明显且超额收益稳定。自2021年以来,累计实现3.21%的交易收益,累计领先同策略产品超过1%。据银河证券统计显示,截至12月6日,在近一年、三年和五年期间,其累计回报分别为9.56%、19.63%、31.95%,在同类型基金中排名分别为7/121、2/95、2/40。


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