昨日大盘全天探底回升V型反弹，创业板指领涨，沪深两市今日成交额9115亿，较上个交易日缩量503亿。截至收盘，沪指涨0.74%，深成指涨0.82%，创业板指涨1.25%。北向资金全天净卖出32.59亿元。美股三大指数周一集体收涨，道指涨0.43%，纳指涨0.2%，标普500指数涨0.39%。

在今日的券商晨会上，中金公司认为：通信设备基建有望提速，5G-A蕴含新机遇；国泰君安认为，AI终端时代来临，引领消费电子新浪潮；中信建投认为，AI板块投资前景。

中金公司表示，2023年复盘：AI变革驱动板块估值底部修复。2023年，AIGC、卫星互联网、5G-A等产业变革纷呈，作为应用端演进的底层信息支柱，通信设备板块迎来估值与关注度的共振向上。截至2023年11月底，SW通信指数点数相比年初上涨22.55%，累计最大涨幅达44.60%，板块涨幅全市场居前；3Q23公募通信持仓比例达到3.04%，高于历史十年平均的1.77%。

国泰君安指出，智能纪元到来，大厂开启AI终端探索之路。AI 手机、PC、AI Pin、AI眼镜相关厂商在终端产品、核心硬件、系统应用三个维度发力，助力AI终端时代到来。（1）手机端：终端厂商发力AI，谷歌、华为、小米、OPPO、vivo等纷纷推出接入大模型的AI手机。核心芯片更新迭代，高通推出高性能AI引擎“骁龙 8 Gen 3”支持多项AI功能，相关开发平台构建丰富AI生态。

中信建投认为，多模态AI板块近日持续活跃。CPO概念、光通信模块、AI芯片、AIGC、储存芯片等AI多个细分领域纷纷上涨。近日谷歌发布的AI多模态模型Gemini1.0和美国AI初创公司Pika labsAI发布的AI文生视频软件Pika1.0，热度席卷全网。作为多模态大模型，Gemini可以同时识别和理解文本、图像、音频、视频和代码五种信息，且对信息的理解非常精准，其包含三个版本：Ultra、Pro、Nano，Nano可以在移动端侧离线运行，Pro可实现更高级的推理和规划，功能最强大的Ultra明年初对外开放。随着AI大模型进一步朝多模态方向升级，AI多模态技术有望带动游戏、社交、教育、医药等领域应用落地，商业化增量空间或将不断打开。