国盛证券指出,随着周四指数的强势修复,市场或迎来小级别的做多窗口,若成交量配合放大,市场拐点或将出现,主板短期压力位3280点,3230点上方谨慎看多,中期关注人民币汇率走势,若升值趋势形成,可看多指数;题材上,关注半导体、小金属、数据要素、网络安全、传媒等方向,操作上以轻仓短线博弈为主,等待市场拐点确认。
中原证券指出,周四A股市场高开高走、震荡上涨,人民币兑美元汇率显著升值,提振亚太市场全线走好,早盘股指跳空开后单边震荡上行,半导体、酿酒、消费电子以及证券等行业轮番领涨;汽车、旅游酒店以及电力等行业震荡回落,沪指全天基本呈现震荡上扬的运行特征。当前上证综指与创业板指数的平均市盈率分别为12.73倍、36.28倍,处于近三年中位数以下水平,市场估值依然处于较低区域,适合中长期布局。两市周四成交量9208亿元,处于近三年日均成交量中位数区域。国内市场方面,AI相关板块有所调整,受益于政策和预期转暖的行业市场表现有望转好。未来股指总体预计将维持震荡格局,同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。建议投资者短线关注半导体、医疗服务、消费电子以及有色金属等行业的投资机会。
平安证券认为,当前我国处于由主动去库向被动去库过渡的阶段,进一步关注见底信号;A股市场的宏观风险经历了较多释放,波动有所加大,但结构性机会在增加。2022年5月以来,中美进入共振去库期,当前我国正处于主动去库到被动去库的过渡期,截至2023年5月,工业企业产成品存货同比延续下行至3.2%,企业营收同比自负区间弱势回升至0.1%,PPI增速仍在趋势下行,1-6月累计同比达-5.4%。结合历史经验和当前环境,下半年国内整体处于去库中后期,A股波动加大在所难免,随着悲观预期消化和政策加码支持,结构性机会有望增加,一方面关注产业景气向上的AI+产业链,另一方面关注基本面有望改善的行业,从工业企业数据来看,今年利润增速和产成品存货增速均较去年底改善的行业有医药制造、汽车制造、通用设备制造等。从更长期视角来看,随着市场对去库尾声博弈逐渐增加,以权益和商品为代表的风险资产表现有望逐渐好于债券。