上半周沪指跌0.2%，创业板指涨0.1%，两融股票加权价格指数跌0.6%，日均成交金额为1.04万亿元，较上周的日均值增加4%。本周前两个交易日两市融资余额为15167亿元，较上周净流入97亿元，增幅为0.3%。其中沪市净流入44亿元，深市净流入53亿元。周一至周二连续净流入81亿元和16亿元，周三大盘震荡横盘，估计净流入20亿元，下半周流入减缓，全周估计净流入100亿元。上周净流入143亿元，三月以来融资盘净流入289亿元。

上半周沪指重心下滑，60天均线受挑战，中特估概念及金融地产、钢铁水泥等蓝筹全面走弱拖累指数。荣盛石化受消息刺激，带动化纤及石化板块反弹。CHatapt热点开始分化，以金山办公、寒武纪和中芯国际、中微公司为代表的科创板指数大落大起。继百度、华为宣发AI大模型之后，阿里在本周二也公布将组建设立六大业务集团，其中包括阿里云智能，消息再次带动相关板块活跃，周三科创板指数创出自去年底以来的新高。两融市场的相关板块换手率也创出峰值，但在没有增量资金进一步流入的背景下，极高换手的局面难以维持。

另一方面中成药和医疗服务、白酒、肉类、旅游板块开始再度走稳，市场情绪也带有防守意味。投资者近期也可采取防守策略，适当降低交易节奏。

上半周全市场的日平均维持担保比率为277.5%，与上周基本相同。

上半周北上资金净流入40亿元，周一净流出7亿元，周二至周三连续净流入4亿元和43亿元。沪股通流入36亿元，深股通净流入3亿元。上周北上资金净流入110亿元，三月以来北上资金净流入289亿元。

上半周北上资金的流入强度稍弱于融资盘，两者合计净流入137亿元，上周两者合共净流入254亿元。

上半周南下资金净流入港股市场102亿元，上半周恒指涨1.4%，恒生科技指数涨0.5%，三月以来南下资金净流入港股市场643亿元。

本周前两个交易日融资买入额为1762亿元，日均值为881亿元，较上周的日均值增加10%。融资买入额占两市成交之比为8.2%，较上周的8%继续上升。融资买入与融资余额之比为5.9%，较上周的5.4%上升。市场板块分化明显，龙头带动性强，融资盘开仓追逐热点的力度有所增加。

本周前两个交易日融资偿还额为1666亿元，日均值为833亿元，较上周的日均值增加7.6%，调仓换股同步跟进。

本周前两个交易日融资交易占比为16%，较上周的15.8%继续上升。折算成一周的换手率为57%，较上周的53%上升，保持相对较高的换手。

本周前两个交易日板块融资盘流入最多的是软件服务24.1亿元，5G8.1亿元，电商互联网8.1亿元，通信设备7亿元，电力6.2亿元，芯片6.0亿元，传媒5.9亿元，电子5.1亿元，军工4.8亿元，化工4.2亿元。

本周前两个交易日个股融资盘流入最多的是长江电力4.61亿元，三六零4.16亿元，软通动力3.34亿元，恒生电子2.95亿元，同花顺2.95亿元，工业富联2.83亿元，紫光国微2.7亿元，昆仑万维2.48亿元，世纪华通2.41亿元，新易盛2.36亿元，中际旭创2.27亿元。