7月以来，A股中报行情正式拉开，中报高增长的个股多数在7月有不俗表现。回顾二季度行情，一季报业绩高增长的行业涨幅也遥遥领先；随着中报业绩逐渐披露，二季度又有哪些行业增长会超预期？

截至目前已有半数上市公司披露了中报业绩预告，中报业绩增长前30的个股中有24只在7月实现上涨。复盘A股历史，中报业绩高增长的个股在7月和三季度往往有明显的超额收益。

行业方面也存在着同样的现象。从历史行情来看，业绩预告增速高的行业股价表现往往会更好，且收益率排名位于前20%的概率也越高。

银河证券认为，8月是上市公司中报业绩披露密集期，业绩驱动仍将成为市场的核心主导因素，投资者应当聚焦行业内核发展力，把握好时间价值，选择估值和价值相匹配、业绩稳定向好、具有确定性收益的高景气赛道板块。

平安证券认为在前期强势反弹、外部不确定性加大和国内流动性平稳的背景下，市场短期延续盘整。

7月欧元区制造业PMI为49.6，美国服务业PMI为47.0，下探至荣枯线以下。通胀继续攀升，见顶预期升温，后续不确定性仍存。欧美CPI续创新高，但近期大宗商品价格回落，通胀见顶预期升温，在地缘政治局势不明朗的背景下，不确定性仍存。国内经济企稳，出口维持韧性，地产仍疲弱。二季度GDP为0.4%实现正增长，6月经济数据大多企稳回升，房地产投资和销售仍疲弱，出口增速达到17.9%维持较高韧性。

权益市场资金维持相对平衡。从供给端来看，7月新成立偏股型基金393亿份，较上月进一步回升，北上资金净流出222亿元；从需求端来看，7月IPO与增发融资规模414亿元，较上月回落近七成，解禁市值规模4827亿元，较上月增长18%。

平安证券表示，8月建议关注中报业绩。短期来看，可关注中报业绩确定性强的板块，从目前披露中报业绩或业绩预告的公司来看，有色金属、电力设备及新能源、煤炭行业增速在100%以上。中长期来看，在产业趋势向上以及上游资源品价格回落的背景下，建议仍关注新能源、新能源汽车、工业机器人、汽车芯片等中下游制造业板块。

光大证券认为，整体上看，采掘、有色、化工、建材等周期性行业中报业绩有望实现高增长，同时其业绩增速也存在较大超预期可能。此外，景气度较高的电子行业中报业绩也有望实现超预期高增长。

当前时点，中报业绩预告已相继披露完毕，建议短期重点关注二季度业绩增长快、有催化的低位低估值公司，中长期围绕高景气赛道布局。