方正证券表示,现在市场一致预期是,7月将面临因4、5月份经济下滑而拖累半年报数据的压力,A股估值压力增大,加之首批科创板集中解禁,又带来市场流动性压力,届时A股将面临回调压力。然而,我们则认为,A股上市公司半年报难乐观,首批科创板解禁是事实,这些都是确定性的,也是市场预期到的,说明7月的市场风险可控,届时将是利空出尽,反而是A股继续走强的内在动力,市场一致预期的利好,恰是A股后市难以持续走强的障碍。
大盘已站稳在半年线之上,A股震荡上行的趋势依旧,不与趋势作对,这是投资最基本的道理,热点持续,随风起舞。操作上,轻指数、重个股,逢低关注金融、能源、军工、TMT、化工、国企改革概念及“三低”股,逢高减持近期涨幅过高股及高位放量股。