
近来,越来越多基金公司开始发行小盘股基金,长期被忽视的小盘股正在重回机构投资者视野。2021年2月以来,A股就逐渐呈现出小盘股占优的特征,尤其是在今年4月下旬至今的反弹中,小盘股扮演起了反弹急先锋的角色。从4月27日低点到6月22日,中证1000、国证2000两大小盘股代表指数的区间涨幅分别达到了27.06%、24.92%,远超同期沪深300、中证500指数12.86%、18.07%的涨幅。
与此同时,公募基金也在加大对小盘股基金的布局。据统计,截至6月末,今年以来,全市场共有10只小盘股基金发行,而2020年、2021年同期分别为0只、4只,小盘股基金的新发数量相比往年大幅增加。
相比沪深300、中证500等主流宽基指数,中证1000、国证2000等小盘股指数向来鲜有人关注,但今年以来,基金公司却开始密集发行跟踪或对标小盘股指数的基金。
例如,6月22日,华安中证1000指数增强基金开启发行。公开资料显示,该基金跟踪的中证1000指数由全部A股中剔除中证800指数成份股后,规模偏小且流动性好的1000只股票组成,其中近一半的成份股的市值小于100亿,是A股小盘成长风格的代表指数。
今年以来,华夏基金、景顺长城基金、兴银基金、中信建投基金等多家基金公司都发行了中证1000指数的相关产品,基金公司对小盘股产品的布局热度空前。
但也有公司认为,随着注册制实施、A股扩容,股票变多,中证1000指数所覆盖的市值范围发生了明显的变化,因此,他们选择将目光瞄准了更为小盘风格的国证2000指数。
例如,6月13日,中欧小盘成长开启发行,该基金选取了国证2000指数作为业绩比较基准,辅以基本面量化选股模型进行投资,聚焦“小盘成长”风格;与此同时,6月14日,万家基金发行了全市场首只跟踪国证2000指数的ETF产品——万家国证2000ETF;此外,申万菱信基金计划在6月29日发行一只国证2000指数增强基金。
万家国证2000ETF拟任基金经理杨坤表示,国证2000指数是由市值排名在1001~3000之间的2000只股票构成,所有成份股流通市值平均仅33亿元左右,是目前A股宽基指数中成份股数量最多、平均市值最小的指数,小市值风格鲜明,更能代表小盘风格。
无论是跟踪中证1000还是国证2000,一个明显的趋势是,今年以来,布局小盘股产品的基金公司越来越多。据统计,截至6月末,今年以来全行业共发行了10只小盘股基金,而去年同期仅有4只,2020年甚至为零。
值得关注的是,6月22日晚间,中金所发布了关于中证1000股指期货和股指期权合约及相关规则的征求意见,引起业内广泛关注。某指数基金经理表示,这将会吸引越来越多的基金公司发行中证1000相关基金,中证1000将成为继中证500后又一大热门赛道。
据统计,除华安基金外,今年以来,华夏基金、景顺长城基金、兴银基金、中信建投基金等多家基金公司都发行了中证1000指数的相关产品。此外,易方达基金、嘉实基金、国泰君安资管等机构也已经上报了中证1000指数基金,多家头部公募纷纷入局。
对于为何在当前时点发行小盘股基金,华安中证1000指数增强基金拟任基金经理马韬表示,主要有两方面原因: