国盛证券指出建议，从超跌成长和疫后供应链恢复两个逻辑展开。中期视角下，继续重视三个确定性溢价：1)“三重压力”下稳增长政策的确定性(优质民企+国企开发商、地方&高成长建筑、优质中小行)；2)困境反转，远期业绩改善的确定性(养殖、免税、酒店)；3)中短期内供需错配的确定性(焦煤、航运油运)；选股逻辑上，继续推荐“红利+预期改善”策略、“双低+困境反转”策略。更长期的角度看，伴随实体预期好转以及保就业、促消费发力，二季度后段可关注消费股的战略配置机遇，重点关注大众消费品、休闲食品、免税以及酒店。

另外，德邦证券提到，曙光初现，疫情冲击修复下的四重奏。a.疫后消费复苏：1)居家消费；2)场景消费；b.自主可控长期赛道：1)风电&光伏&核电；2)半导体设备及材料；3)军工；c.政策驱动稳增长：1)建筑施工；2)消费建材；3)地产开发；d.战略资源：1)粮食安全；2)能源安全；3)金属资源。