量化资深人士李明(化名)表示，从过往经验来看，任何量化策略容量都有其上限，量化私募的管理规模越大，管理难度越高。而一旦纯超额收益的策略无法覆盖全部份额，量化私募管理人为弥补收益普遍会选择被动的风格暴露。纯超额收益的量化策略需要不断提升研发能力，成本代价很高。但风格暴露的成本较低，在合适的市场风格下，业绩表现十分突出。但市场风格一旦变化，风格暴露的机构会面临较大的回撤风险。

不过，另一位量化私募人士认为，管理规模上限是一个动态变化的结果，几年前大家也不会想到一家量化私募的规模能这么快突破千亿元。规模上限还是要看私募管理人自身的能力，以及与市场环境的配合。随着头部机构在研发上的努力突破，未来出现千亿元以上规模的机构也并非不可能。

陈磊表示，未来量化行业的规模增长将会趋缓趋稳，驱动量化规模增长的因素将转向内部投研能力积累，从当前头部量化私募纷纷加强对于人才、数据、技术、基本面研究的投入和布局，可以清晰地看出趋势。得益于AI、大数据技术的突破性进展和普惠性应用，美国量化行业乃至整个金融行业泛量化(基于数据和技术赋能研究)的投资规模，整个资管行业的比重在过去10年有着巨大的提升，当前全球管理规模最大的资管机构大多都直接使用或部分采用量化投资策略。随着A股市场不断发展和中国在AI技术领域竞争力持续提升，由新技术驱动的投资模式未来的规模增长预计还有较大的空间。