值得注意的是,在近期部分消费白马股再度上涨的背景下,大消费板块在多家金牛私募机构心目中依然“人气不衰”。方磊透露:“目前星石正在持续重点关注消费板块的投资机会。”他认为,从中期来看,随着国内政策重点转向经济增长、国内疫情影响减弱,大消费领域大概率将“重演供需错配的逻辑”,叠加“PPI与CPI剪刀差收敛”背景下的成本压力缓解,消费板块业绩改善的趋势较确定。
邹炜也表示,短期内在持仓结构上相对会更偏向于内需型行业,大消费是重点持续关注的领域。在具体投资逻辑上,明年大消费领域下游行业具备定价能力的公司,业绩进一步修复的几率较大。