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天风证券研究所执行所长徐彪认为,目前来看政策基调大概率延续新兴经济的结构性扩张,而基建、地产等传统经济更多是托底式的扩张或季度性的脉冲。“业绩决定风格,这意味着明年可能有阶段性的大盘蓝筹占上风的行情,但中期来看,仍然是以新兴经济为主导的中小盘风格。”徐彪表示。
就具体布局方向而言,中国证券报记者梳理发现,低估值品种、高景气赛道仍是券商的共识。
秦培景建议后市围绕“三个低位”布局蓝筹主线:一是基本面预期仍处于低位的品种,如小家电、汽车零部件、电力设备等板块,并逐步增配部分消费和医药行业,如白酒、食品、免税、疫苗、血制品等板块。二是估值仍处于相对低位的品种,如优质开发商和建材企业,以及港股互联网龙头。三是调整后股价处于相对低位的高景气品种,如半导体设备、专用芯片器件以及军工等板块。
陈果建议当前重点把握低估值板块的估值修复机会,包括低估值小盘股、金融股、地产股,以及通信、消费电子、食品饮料等板块。此外,继续持有以“宁组合”为代表的高景气长赛道,包括光伏、新能源车(汽车零部件、锂资源、锂电池)、半导体(高端芯片、设备)、军工等板块。
陈显顺认为,结构上短期看好高景气赛道及金融股的反弹,包括券商、银行、地产以及元宇宙设备端等方向;中期看好消费逐步迈出预期底部,关注白酒、生猪、乳业、汽车零部件等行业。
王汉锋建议后市关注三条主线:一是政策边际变化或潜在支持的领域,包括地产产业链、券商以及潜在的消费支持领域;二是中下游消费,包括食品饮料、医药、家电、轻工家居、汽车及零部件、互联网与传媒、农林牧渔等行业;三是高景气的制造方向,包括新能源汽车、新能源及科技硬件半导体行业,特别关注输配电环节升级、汽车零部件等环节的机遇。