作为国内最大的晶圆代工厂，中芯国际充分受益于缺芯，产品量价齐升，产线也全线满载。日前披露的二季报显示，二季度公司利润同比增5倍至7.08亿美元，毛利率达30.1%，创历史单季度最高水平；另一方面，上半年受制于设备到位不及时，公司资本开支的完成率不及计划一半，扩产进度缓慢，预计到第四季度或者明年上半年才会有明显增量产能进来。

此外，缺芯涨价也在助推国产化进程，支撑行业基本面。从智能控制器环节看，拓邦股份、和而泰等公司高管均表示，国产化替代正在分步进行，阶段替代率已达30%左右，在MLCC(片式多层陶瓷电容器)等领域已进行部分国产替代。这些举措将会降低成本，为公司毛利率水平带来积极影响。

一家国内头部私募向记者表示，缺芯主要集中在成熟制程，新冠肺炎疫情如果得不到彻底缓解，供需错配预计会长期存在，芯片股业绩还在环比改善。预计8月情绪消化后，三季度半导体板块还有行情演绎空间。

近期，公用事业、文体健康、互联网甚至人工智能主题的基金都在大举跨界布局新能源。伴随着众多基金跨界配置新能源标的，多家光伏板块龙头市值一跃突破千亿元，光伏千亿俱乐部再度扩容。8月9日，储能逆变器板块爆发，上能电气、锦浪科技、固德威等涨势强劲。

记者梳理发现，近期至少有6家A股光伏上市公司市值首次突破千亿元大关，按最新收盘市值排序，分别是中环股份、福斯特、福莱特、正泰电器、晶澳科技和天合光能。此外，阳光电源市值突破2000亿元，通威股份重返2000亿元，隆基股份则在5000亿元关口震荡。

从行业基本面看，今年上半年，光伏产业链的焦点都围绕价格波动展开博弈。上半年光伏行业面临的发展环境并不友好，上游供不应求导致硅料价格大幅上涨，中游为缓解成本上升的压力而将价格压力向下游传导，最终导致下游开工率降低、需求放缓等状况。但是，随着6月硅料价格高位盘整及稳中有降，以及分布式光伏整县推进政策的落地，光伏板块再度躁动起来。

光伏持续大涨的背后离不开资金的助推，但是很多非新能源主题的基金也参与炒作，背后风险受业内担忧。

“资本市场有点冲动，希望也有些耐心吧。”针对光伏千亿市值俱乐部扩容的情况，一家上市公司人士向记者表示，市场各参与方对光伏行业发展的乐观判断是一致的，最担心的是资本没有耐心等着行业发展，公司股价就容易出现较大波动。

记者注意到，多家券商机构已在提示成长制造板块持仓“赛道拥挤”风险。

中信证券统计指出，当前半导体、新能源、光伏等热门赛道股在主动权益类产品前10大重仓股市值的平均数为21.7%，中位数为15.3%。考虑到7月可能有进一步的加仓行为，成长制造板块持仓已十分拥挤。

粤开证券指出，从资金面看，货币政策边际宽松预期有望延续，高端制造业仍将保持高景气，“硬科技”板块仍是当下重点布局主线，但近期过于拥挤的交易使得板块波动进一步放大，建议投资者往“人少”地方淘金，寻找热点扩散、市值下沉、基本面反转的标的。