周四A股市场全面上涨，创业板指大涨5.32%，创2019年2月25日以来单日最大涨幅。科技股表现亮眼，光刻胶概念领涨两市，南大光电、容大感光、江化微、雅克科技等个股涨停。近期，在大盘连续走低下，光刻胶板块仍表现出较强的抗跌性，南大光电、晶瑞股份、容大感光近三日涨幅均超20%。

近日，南大光电发布公告称，公司控股子公司宁波南大光电拟通过增资扩股方式，引入战略投资者国家集成电路投资基金二期。宁波南大光电是国家科技重大专项(02专项)之“ArF光刻胶产品开发与产业化”项目的实施主体单位，已建成年产25吨的ArF(干式和浸没式)。

光刻胶行业具有极高的行业壁垒，因此呈现寡头垄断的局面，高端光刻胶产品长年被日本和美国专业公司所垄断。目前全球前五大厂商占据光刻胶市场87%的份额，行业集中度极高。

去年底以来，全球出现缺芯浪潮，光刻胶作为芯片制备必须材料，也出现了短缺。央视新闻曾报道，有厂商为了得到光刻胶供货，直接到供应商处办公。今年5月份，由于日本福岛7.3级地震，导致光刻胶龙头信越化学停止供货部分晶圆厂，全球光刻胶供应更为紧张。

光刻胶下游的晶圆厂为应对缺芯局面，还在增加产能。国内中芯国际、华虹宏力、广州粤芯等多家晶圆厂也在积极扩产，国内光刻胶需求量远大于国产产量且差额连年增长，尤其在ArF、高端KrF等半导体光刻胶方面，光刻胶产品国产替代需求迫切。

分析人士认为，国家集成电路投资基金二期入股南大光电子公司，不仅可以加速公司光刻胶业务的发展，也提升了市场对半导体和光刻胶产业未来高景气的预期。

行业机构CINNO Research预测，随着显示面板和晶圆产能的扩张，全球光刻胶需求量也在不断增加，至2025年，全球面板及半导体正型光刻胶市场规模将达到57亿美金，年均复合增长率3.2%。

数据梳理，A股市场中，光刻胶概念股有20余只，其中涉足研发KrF级别以上产品的公司有彤程新材、南大光电、上海新阳、晶瑞股份等，供应PCB产品的光刻胶企业包括强力新材、广信材料等，另外还有配套材料类或设备类公司包括容大感光、雅克科技、华懋科技、七彩化学等。

从资金流向看，周四有14只概念股主力资金净流入，上海新阳流入资金超2亿元，容大感光、蓝英装备、永太科技、雅克科技等5股主力资金流入超亿元。此外，华懋科技、晶瑞股份等5股主力资金流出超千万元。

7月以来，上述光刻胶概念股大多数录得正涨幅，平均上涨近27%，大幅跑赢大盘。芯源微、南大光电7月上涨超80%，晶瑞股份、彤程新材、苏大维格涨幅在50%上下。

截至目前，有9只光刻胶概念股发布了半年报业绩预告，除永太科技预减之外，芯源微、晶瑞股份、苏大维格、雅克科技、上海新阳和飞凯材料等个股业绩均预喜。从预增中值看，晶瑞股份、芯源微、上海新阳和苏大维格的半年报业绩预计同比翻番，其中晶瑞股份预计同比增长超5倍，芯源微预增超4倍。

从机构一致预测来看，永太科技机构预测今年净利增幅超200%，公司CF光刻胶项目实际投资约1.3亿元；晶瑞股份预测今年净利增幅超102%，南大光电、雅克科技等预测增幅超50%。

从北上资金来看，7月以来有8只概念股获增持，2只概念股被减持，其中永太科技7月增仓766万股，最受北上资金青睐；强力新材也被增仓超400万股，晶瑞股份、飞凯材料增仓超100万股。北上资金减持个股中，华懋科技、彤程新材7月以来分别被小幅减仓3.7万股和45.7万股。