其实，在大基金二期入股宁波南大光电之前，南大光电的表现已经非常亮眼，即使是A股整体暴跌的背景下，7月27日盘中也一度大涨超15%，创出历史新高，自5月以来的累计涨幅更是超过95%，市值超过200亿元。

而引爆这一波行情的，正是南大光电的ArF光刻胶产品。今年5月，南大光电曾表示，公司自主研发的ArF光刻胶已经在55纳米技术节点之中实现了突破。随后在7月2日，南大光电在投资者互动平台上表示，公司旗下的ArF 光刻胶产品已经获得了来自国外客户的小批量订单。此次南大光电出口的这批Arf光刻胶适用10纳米到7纳米，甚至是7纳米以下芯片制程的关键原材料。

众所周知，在芯片的制造过程之中，光刻机是非常重要的，光刻机的精度将会直接决定芯片的性能，但除了光刻机以外，光刻胶在芯片制造中也扮演着非常重要的角色，主要被涂抹到硅片上，按照电路图曝光，形成电路的影印，进而成为芯片电路，遮板最终帮助电路在硅片之中刻蚀出来。

然而，光刻胶领域一直牢牢被海外巨头垄断，尤其是高端光刻胶材料(如ArF光刻胶)，几乎完全依赖于进口，国内ArF光刻胶的自给率不到5%。据数据显示，我国集成电路工业使用的高端光刻胶中，80%以上都是从日本进口，剩余的部分从美国进口，对日本的依赖程度非常高。

另外，中银证券的统计显示，2019年，日本的JSR、东京应化、信越化学和富士电子四家厂商，几乎占据了全球光刻胶市场72%的份额。

面对这种局面，南大光电自主研发的ArF光刻胶显得格外重要，这或许也是大基金二期战略入股的重要原因之一，符合高端制造业国产替代的大战略。

其实，相较一期，大基金第二期更注重半导体产业整体协同发展+填补技术空白，将在设备、材料、封测等一期投入占比较低的领域加码投资。业内人士认为，半导体行业国产化替代是必然趋势，未来半导体产业链上游的自主可控则至关重要，在这个过程中，大基金二期将起到保驾护航作用。